Melhores ações para opção de negociação

As melhores ações para negociação de opções.
Muitas vezes me perguntam: “Quais ações são as melhores para negociação de opções?”
Muitas pessoas gostam de trocar os índices por seu status favorecido por impostos sempre que negociam opções. Índices como o SPX e o RUT obtêm o status de imposto favorecido de 60/40.
Também há muitos comerciantes que gostam de negociar ações. Sempre que você começa a procurar uma ação para negociar com estratégias de opções, você precisa procurar uma ação que seja relativamente pacífica, talvez em uma tendência ou talvez publicar uma divulgação de resultados. O estoque precisa ter boa liquidez de opção.
Melhor Número de Liquidez.
O que é um bom número de liquidez? Eu gosto de usar uma regra geral, que para qualquer greve que eu vou usar na minha estratégia de negociação de opções, há 20 a 40 vezes o tamanho da minha posição mínima em aberto interesse nessa greve.
Quanto mais interesse em aberto você tiver em uma greve, melhor será o seu preenchimento, pois há mais pessoas comprando e vendendo nesse nível. Tenha cuidado para evitar estoques que logo atrairão a atenção da mídia, como um anúncio de um produto grande, ofertas de aquisição da empresa ou relatórios de ganhos.
Estratégias de Opções Especulativas.
Isto é, claro, você está colocando estratégias de opções especulativas no evento.
Todos esses eventos podem causar um movimento maior no preço das ações. Uma última palavra de conselho; tenha cuidado para não ficar com dinheiro curto, sempre que uma ação estiver pagando um dividendo.
Isso geralmente será um evento que fará com que você se exercite cedo e será forçado a pagar o dividendo.
Ações para negociação de opções.
Algumas boas ações para negociação de opções que eu e meus mentores regularmente empregamos incluem: GOOG, IBM, AAPL, NFLX e PCLN, para citar algumas.
As melhores ações a serem utilizadas serão as mais caras, geralmente acima de US $ 100 e muitas vezes centenas de dólares, porque essas ações geram prêmios de opções maiores devido ao seu tamanho.
Essas ações podem ser usadas para estratégias de negociação de opções direcional e não direcional.

Quais são as melhores ações para negociar opções semanais?
Eu adoro ouvir como posso ajudar a família OptionSIZZLE. Através de e-mails enviados para mim e pesquisas de feedback, sou capaz de ter uma idéia melhor sobre qual opção os investidores estão curiosos e / ou enfrentam.
Eu aprendi nos últimos cinco anos que leva tempo para as pessoas se aquecerem com você e serem capazes de expressar com o que estão tendo problemas.
Então, se você está em cima do muro ainda, não se preocupe. Eu estarei aqui quando você estiver pronto.
Normalmente, os artigos seguirão uma ordem dos pedidos mais comuns primeiro.
Sem mais delongas & # 8230; ..
P: Quais são as melhores ações para usar nas opções semanais?
Agora, as opções de ações semanais oferecem uma quantidade enorme de oportunidades para fins de negociação e hedge. Existem literalmente centenas de opções semanais à sua disposição.
Como posso reduzi-las e focar naquelas que me oferecem uma chance justa de se tornar bem-sucedido?
Simples. Eu negocio apenas opções semanais que oferecem um spread competitivo bid / ask.
Lembre-se, no mercado aberto, há dois preços para uma opção - o preço que alguém está disposto a pagar - e o preço que alguém está disposto a vender essa opção.
Quando o comprador e o vendedor concordam com um preço, uma transação é feita.
Eu quero que a diferença entre o preço de compra e venda seja apertado (não muito longe um do outro). By the way, ofertas de ações e ofertas podem ser alteradas em incrementos de moeda de um centavo, níquel ou moeda de dez centavos.
As opções do Facebook (FB) permitem que você ajuste seu lance ou ofereça em incrementos de centavos.
As opções do Priceline Group (PCLN) permitem que você ajuste o lance ou a oferta em incrementos de centavos.
Eu falo sobre isso porque ouvi alguns traders dizerem que você deve manter as opções de negociação em que o lance e a solicitação podem ser ajustados em incrementos de centavos, porque eles são competitivos.
É um ótimo conselho e pode economizar muito dinheiro no final do ano.
No entanto, concentrar-se apenas em spreads largos de centavos limitará suas opções & # 8230; & # 8230 ;.
Quero compartilhar com você outra abordagem que lhe proporcionará mais algumas oportunidades e, ao mesmo tempo, manterá você longe das más.
Como podemos saber se um spread semanal de compra / venda de opções é competitivo?
Eu uso uma técnica de criador de mercado simples, mas poderosa. Eu julgo o lance / pedir espalhado pelo vega da opção.
Agora, isso pode parecer complicado ... mas realmente não é. Deixe-me te mostrar.
Aqui está um instantâneo de uma cadeia de opções de semanários da Apple (apenas chamadas exibidas). Na minha cadeia de opções, eu tenho a oferta e peço preço exibido ... junto com a vega das chamadas (exibido cVega na imagem).
OK, então o que estou procurando é que a diferença entre o spread bid / ask seja menor ou igual à vega da opção para ser rotulado como uma opção competitiva para o comércio.
Por exemplo, as chamadas 615 são 4.55b / 4.65a… o spread é 10 centésimos de largura & # 8211; a vega é de 29 centavos. A vega desta opção de compra é maior do que o spread ... tornando esta uma opção competitiva para o comércio.
Se o spread de compra / venda for maior que o valor da opção, não é uma opção competitiva para negociar.
Vejamos mais alguns exemplos para que você possa pegar o jeito disso.
Opções semanais de Telsa (TSLA)… o spread bid / ask para as chamadas de $ 207,50 é 3.60b / 3.70a… a vega da chamada é de $ 0,10. Mais uma vez, este é um mercado competitivo. O spread é igual à vega da opção.
Opções do Facebook (FB)… o spread bid / ask na ligação de $ 61,5 é 0,82b / 0,884… a vega é $ 0,03… novamente, essa outra opção semanal competitiva para negociar.
Priceline (PCLN) opções….a propagação de bid / ask na chamada de $ 1197.50 é $ 12.90b / $ 14.10a… o spread é $ 1.20 largo… porém, o vega nesta chamada é $ 0.57. Esta não é uma opção semanal competitiva para o comércio.
Opções da Herbalife (HLF)… a oferta / spread da oferta na ligação de $ 64 é de $ 0,76b / $ 0,97a… o spread é de $ 0,21 de largura - o valor de vega nesta chamada é de $ 0,03. Esta não é uma opção semanal competitiva para o comércio.
Tenha em mente que a dinâmica do mercado de opções pode mudar. É importante verificar constantemente se as condições de liquidez pioram ou melhoram.
Por exemplo, no momento em que esses instantâneos foram tirados… PCLN e HLF não eram opções competitivas para negociar.
No entanto, isso não significa que as condições não podem melhorar em uma data posterior.
Ao filtrar as opções semanais dessa maneira, você está se dando uma chance de não se machucar no escorregamento.
Lembre-se, você tem que superar as comissões e a diferença entre o valor esperado da opção e o preço que você realmente executa o pedido - se o spread de compra / venda não for competitivo - você será enganado no caminho dentro e fora do comércio.
Agora, você não quer que uma grande ideia comercial seja um perdedor, porque você foi "cortada" do spread bid / ask.
Naturalmente, quanto melhor você for ao negociar, menos dependerá das regras ... e mais confiará no instinto e na experiência.
No entanto, se você ainda não chegou lá ... ter uma regra geral como essa ... pode realmente ajudar você a cometer erros desnecessários.
A propósito, isso não se aplica apenas a opções semanais ... você também pode usá-lo para opções padrão.
Você já entrou em uma negociação de opções e acabou perdendo porque o spread de compra / venda não era competitivo?
Se sim, gostaria de ouvir sua história.
Eu vou estar na seção de comentários abaixo.

As melhores ações para o comércio de opções
Basta digitar seu primeiro nome e e-mail para obter as 83 melhores ações para opções semanais. Bônus: Boletim de vídeo diário gratuito TheoVideo incluído.
Nós respeitamos sua privacidade, suas informações estão seguras conosco.
Usando opções semanais para lucro e amp; Protecção.
Por que baixar as 83 melhores ações para opções semanais?
Existem 877 ações e ETFs que oferecem opções semanais, mas apenas 83 que você deve negociar.
Sua carteira merece mais do que uma chance de 50/50.
Mostrou-se estatisticamente, a longo prazo, que a maioria dos comerciantes perdem dinheiro quando compram apenas opções mensais. Hoje há mais volume nas opções semanais do que nas opções mensais. Nunca antes houve uma maneira de gerar retornos positivos no mercado usando opções semanais. Por que jogar uma moeda quando você pode usar as 50 melhores ações para trocar opções semanais?
Diversificação está morta.
Como diz um ditado de Wall Street: "Quando eles atacam a casa, eles levam todo mundo". Profissionais consideram a diversificação como um hedge para pessoas que não sabem se proteger. Pense nisso - você protegeria o valor da sua própria casa contra um potencial fogo diversificando, isto é, comprando duas casas, então se uma queima, a apreciação na outra compensa sua perda? Claro que não! Você segura sua casa, então se ela queima, o seguro cobre a maior parte da perda. Bem-vindo ao usar opções semanais. Profissionais de verdade sabem como usar as opções semanais para proteger seu portfólio de eventos de notícias semanais, relatórios de ganhos ou atualizações e downgrades inesperados.
Hoje, investir no mercado de ações é uma grande aposta, quase como ir a Vegas e jogar nos caça-níqueis. E todos nós sabemos o que acontece com máquinas caça-níqueis. A casa sempre vence. Pode levar uma perda ocasionalmente, mas a estratégia geral garante que a Casa sempre sairá no topo. As opções semanais permitem que você inverta a maré e seja a casa toda semana! Faça o download das 50 melhores ações para negociar opções semanais para poder colocar as probabilidades a seu favor.
Sobre o Don Kaufman.
Don é um dos principais estrategistas financeiros e autoridades educacionais do setor, com 18 anos de experiência no setor financeiro.
Antes de co-fundar a TheoTrade, o Sr. Kaufman passou 6 anos na TD Ameritrade como Diretor do Grupo Trader. Na TD Ameritrade, o Sr. Kaufman lidou com o conteúdo do thinkorswim® e a educação do cliente, que incluiu o design, a criação e a execução do que se tornou o padrão da indústria em educação financeira.
Ele iniciou sua carreira na thinkorswim® em 2000 (adquirido pela TD Ameritrade em 2009), onde atuou como instrutor chefe de derivativos, ajudando o progresso da empresa na liderança do setor em comércio de opções de varejo e serviços de educação para investidores.
Futuros de Negociação, Opções de Futuros e transações de câmbio estrangeiras fora da bolsa envolvem riscos substanciais de perda e não são adequados para todos os investidores. Você deve considerar cuidadosamente se a negociação é adequada para você em função de suas circunstâncias, conhecimento e recursos financeiros. Você pode perder todo ou mais do seu investimento inicial. Opiniões, dados de mercado e recomendações estão sujeitos a alterações a qualquer momento.
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Encontrar as melhores ações para negociação de opções em 2018.
Eu sou questionado regularmente sobre como encontrar as melhores ações para negociação de opções e em 2018. O processo abaixo é para encontrar uma lista adequada de ações para ter na minha lista principal que eu tenho usado por muitos anos.
Você precisa da sua própria lista principal ou universo de estoques porque olhar para todas as ações no universo conhecido é stoopid e eu certamente tenho tempo para escanear 12.000 unidades de estoque sem ter alguma filtragem realmente crítica.
Vamos também concordar que você não precisa olhar para todas as ações, como alguns simplesmente não valem o tempo ou esforço.
Felizmente, existem muitas ferramentas de software e ferramentas on-line gratuitas e pagas que o ajudarão a criar um universo adequado de ações para você usar no seu dia a dia.
Como encontrar as melhores ações para negociação de opções em 2018.
Esta pequena lista de verificação é algo que eu corro uma ou duas vezes por ano para garantir que eu tenha um estoque líquido de ações que tenham potencial para se mover e fazer coisas interessantes com as quais extrair minhas seleções de estoque diárias.
Eu quero ver uma ação que tem e média de 1 milhão de ações negociadas por dia. (qualquer coisa maior que 60-90 dias de média)
Usando uma média de 1 milhão e todas as outras etapas, acabo com cerca de 400 ações.
Uma vez que as outras etapas tenham sido feitas, a lista de ações pode ser refinada, aumentando o número de ações negociadas. Isso tornará seu universo de ações menor e mais líquido.
Eu gosto de cortar um monte de ações com preços mais baixos e, embora muitas vezes não há nada de errado com ações com preços mais baixos ou tostão, estou procurando uma boa gama de movimento da ação que pode ter um impacto sobre a opção que eu seria usando para trocar o subjacente com.
Minha própria experiência com os estoques mais baixos do dólar é que, enquanto eles se movem e você pode lucrar, a opção por comparação só não vê a mesma potência.
Um movimento de $ 2 em um estoque de $ 10 é um grande movimento de 20%. No entanto, eu posso encontrar um movimento de US $ 2 em uma ação de US $ 50, que é um movimento de 2% em relação ao preço das ações, todos os dias.
Esta é a coisa mais óbvia que você pode procurar quando você está filtrando as melhores ações para negociação de opções.
Fazer este passo para criar o seu universo de ações negociáveis ​​poupará você de ser frustrado por não conseguir negociar uma provável compra posterior, simplesmente porque não tem opções no estoque.
Filtragem adicional por opções semanais pode ser feita aqui. Um simples google das melhores ações para opções de ações semanais trará sites como este @ CBOE.
Adicionando este filtro usando o indicador de alcance verdadeiro médio (ATR), a configuração de 14 períodos padrão ou uma configuração de 100 períodos mais longa e suavizada compensará os estoques que realmente não se movem muito intraday.
Eu gosto do mais longo período de 100 ATR me definindo que me dá uma boa lista de ações que têm uma tendência a mover e oscilar no dia a dia.
Esse filtro eu tive que aprender da maneira mais difícil. Eu quero ser capaz de entrar e sair de posições que eu gosto da aparência. Mas se as opções de ações são como uma cidade fantasma isso pode ser mais difícil de ser preenchido ou apenas obter um bom preço cotado.
As outras etapas, muitas vezes, trazem uma boa lista de ações e esta etapa é uma dupla verificação essencial para garantir que eu tenha as melhores ações para negociação de opções no meu universo de ações.
6 & # 8211; Stock Bid / Ask & # 8211; idealmente menos de $ 0.05 (subjetivo. Avaliar)
Esta é uma boa ferramenta que eu tenho na minha tela de radar, o que me permite ver a diferença entre um lance de ações / pedir.
Tipicamente, quanto mais apertado o spread bid / ask, mais eficiente é o mercado para aquele estoque.
Isso também deve se traduzir nas opções de ações.
Eu coloco isso como uma ferramenta de classificação subjetiva, já que algumas ações têm spreads amplos de compra / venda que saltam muito. Chipotle (CMG), por exemplo, tem um spread amplo bid / ask, mas as opções de ações (da maneira como eu as negocio) estão bem.
Eu uso este filtro para ver que monstros se espalham que podem ser com estoques que eu talvez não esteja tão familiarizado e que, geralmente, uma rápida inspeção visual do gráfico irá destacar o quanto de um porco parece.
Barra lateral & # 8211; Um ouvido de porco é uma frase técnica que uso para gráficos com muitas velas com pequenos corpos e grande espigão. Eu quero que meus gráficos sejam parecidos com aqueles que você vê nos livros de texto. Mais sobre isso depois.
7 & # 8211; Nome do agregado familiar (subjectivo e opcional)
Isto é definitivamente mais opcional, mas também é bom de se seguir. Pode ser que você já esteja familiarizado com algumas ações, mas pode estar abaixo do limite de US $ 30,00.
Existem alguns ETFs e ações ordinárias que normalmente seriam excluídas, mas se você usar um pouco de bom senso, certamente não há problema em adicionar algumas ações populares porque elas são populares ou um nome familiar como produto.
O símbolo de ETF de Óleos USO é um exemplo como é o símbolo de ação P. Pandora Ambos são populares e bem conhecidos. Eles se movem como gangbusters quando estão indo e, como eu digito isso, estão atualmente abaixo de US $ 10,00 por ação.
Esta regra permite um pouco de bom senso, além de deixar alguns favoritos conhecidos no meu universo de ações.
Então, você tem isso, meu critério para encontrar as melhores ações para negociação de opções em 2017, 2018 e além.
O que fazer depois de ter um universo das melhores ações para negociação de opções?
O que eu faço com essa lista é usar isso como meu universo central de estoques. Eu não preciso mais vasculhar todas as ações possíveis que estão disponíveis para o comércio. Nem preciso verificar se vale a pena negociar. Tudo isso foi feito com antecedência.
Esta lista de ações é o que vou digitalizar diariamente para desenhar meus negócios.
Minha preferência pessoal é filtrar os conjuntos de gráficos predeterminados do meu universo do que considero os melhores estoques líquidos.

Escolha as opções certas para negociar em seis etapas.
Dois grandes benefícios das opções são (a) a extensa gama de opções disponíveis e (b) sua versatilidade inerente que permite que qualquer estratégia de negociação concebível seja implementada. As opções atualmente são oferecidas em uma vasta gama de ações, moedas, commodities, fundos negociados em bolsa e outros instrumentos financeiros; em cada ativo individual, geralmente há dezenas de preços de exercício e datas de vencimento disponíveis. As opções também podem ser usadas para implementar um conjunto deslumbrante de estratégias de negociação, variando de simples compra / venda de compra / venda, para spreads de alta ou baixa, spreads de calendário e spreads de taxa, straddles e strangles, e assim por diante. Mas essas mesmas vantagens também representam um desafio para a opção neófito, uma vez que a multiplicidade de opções disponíveis dificulta a identificação de uma opção adequada para o comércio. Continue lendo para saber como escolher as opções corretas para negociar em seis etapas fáceis.
Partimos do pressuposto de que você já identificou o ativo financeiro - como uma ação ou ETF - que deseja negociar usando opções. Você pode ter chegado a esse ativo “subjacente” de várias maneiras - usando um visualizador de estoque, empregando análise técnica ou fundamental ou por meio de pesquisa de terceiros. Ou pode ser simplesmente uma ação ou fundo sobre o qual você tem uma opinião forte. Depois de identificar o ativo subjacente, as seis etapas necessárias para identificar uma opção adequada são as seguintes:
Formule seu objetivo de investimento Determine sua recompensa de risco-recompensa Verifique a volatilidade Identifique eventos Planeje uma estratégia Estabeleça parâmetros de opção.
Na minha opinião, a ordem mostrada das seis etapas segue um processo de pensamento lógico que facilita a escolha de uma opção específica para negociação. Esses seis passos podem ser memorizados através de um mnemônico (embora não na ordem desejada) - PROVES - que significa Parâmetros, Risco / Recompensa, Objetivo, Volatilidade, Eventos e Estratégia.
Um guia passo a passo para escolher uma opção.
Objetivo: O ponto de partida ao fazer qualquer investimento é o seu objetivo de investimento, e a negociação de opções não é diferente. Qual o objetivo que você deseja alcançar com o comércio de sua opção? É para especular sobre uma visão otimista ou de baixa do ativo subjacente? Ou é para proteger o potencial risco negativo em uma ação em que você tem uma posição significativa? Você está colocando no comércio para ganhar alguma receita de prêmio? Seja qual for o seu objetivo específico, o primeiro passo deve ser formulá-lo porque ele constitui a base para as etapas subsequentes. Risco / Recompensa: O próximo passo é determinar o seu retorno ao risco-recompensa, que é muito dependente da sua tolerância ao risco ou apetite para o risco. Se você é um investidor ou comerciante conservador, estratégias agressivas, como escrever chamadas nuas ou comprar uma grande quantidade de opções de dinheiro fora do dinheiro (OTM), podem não ser adequadas para você. Toda estratégia de opções tem um perfil de risco e recompensa bem definido, portanto, certifique-se de entendê-la completamente. Volatilidade: a volatilidade implícita é o determinante mais importante do preço de uma opção, portanto, tenha uma boa leitura sobre o nível de volatilidade implícita para as opções que você está considerando. Compare o nível de volatilidade implícita com a volatilidade histórica da ação e o nível de volatilidade no mercado amplo, já que esse será um fator-chave na identificação de sua opção comércio / estratégia. Eventos: os eventos podem ser classificados em duas categorias amplas - de mercado e específicas de estoque. Eventos de todo o mercado são aqueles que afetam os mercados amplos, como anúncios do Federal Reserve e lançamentos de dados econômicos, enquanto eventos específicos de ações são coisas como relatórios de lucros, lançamentos de produtos e spin-offs. (Observe que consideramos apenas eventos esperados aqui, já que eventos inesperados são, por definição, imprevisíveis e, portanto, impossíveis de serem considerados em uma estratégia de negociação). Um evento pode ter um efeito significativo na volatilidade implícita no período que antecede sua ocorrência real, e pode ter um impacto enorme no preço das ações quando isso ocorre. Então, você quer aproveitar o aumento da volatilidade antes de um evento importante, ou prefere esperar nos bastidores até que as coisas se acalmem? A identificação de eventos que podem afetar o ativo subjacente pode ajudá-lo a decidir sobre a expiração apropriada para o comércio de suas opções. Estratégia: Este é o penúltimo passo na escolha de uma opção. Com base na análise realizada nas etapas anteriores, você agora conhece seu objetivo de investimento, a recompensa de risco-recompensa desejada, o nível de volatilidade implícita e histórica e os principais eventos que podem afetar o estoque subjacente. Isso facilita muito a identificação de uma estratégia de opção específica. Digamos que você seja um investidor conservador com uma carteira de ações considerável e queira ganhar alguma receita de prêmios antes que as empresas comecem a divulgar seus ganhos trimestrais em alguns meses. Você pode, portanto, optar por uma estratégia de chamada coberta, que envolve redigir chamadas em algumas ou todas as ações do seu portfólio. Como outro exemplo, se você é um investidor agressivo que gosta de planos a longo prazo e está convencido de que os mercados estão indo para um grande declínio dentro de seis meses, você pode decidir comprar profundamente OTM coloca em índices de ações importantes. Parâmetros: Agora que você identificou a estratégia de opção específica que deseja implementar, tudo o que resta a ser feito é estabelecer parâmetros de opção como expiração, preço de exercício e opção delta. Por exemplo, você pode querer comprar uma chamada com a maior expiração possível, mas com o menor custo possível, caso em que uma chamada OTM pode ser adequada. Por outro lado, se você deseja uma chamada com um alto delta, você pode preferir uma opção ITM.
Nós percorremos estes seis passos em alguns exemplos abaixo.
1. O investidor conservador Bateman possui 1.000 ações do McDonalds e está preocupado com a possibilidade de um declínio de 5% no estoque no próximo mês ou dois.
Objetivo: Cobrir o risco de baixa na atual participação do McDonald's (1.000 ações); o estoque (MCD) está sendo negociado a US $ 93,75.
Risco / Recompensa: Bateman não se importa com um pequeno risco, desde que seja quantificável, mas é relutante em assumir riscos ilimitados.
Volatilidade: A volatilidade implícita nas opções de compra do ITM (preço de exercício de US $ 92,50) é de 13,3% para ligações de um mês e de 14,6% para ligações de dois meses. A volatilidade implícita nas opções de venda da ITM (preço de exercício de US $ 95,00) é de 12,8% para operações com prazo de um mês e de 13,7% para operações com prazo de dois meses. A volatilidade do mercado medida pelo índice CBOE Volatility (VIX) é de 12,7%.
Eventos: Bateman deseja uma cobertura que ultrapasse o relatório de lucros do McDonald's, que deve ser lançado em pouco mais de um mês.
Estratégia: Compre opções para proteger o risco de um declínio no estoque subjacente.
Parâmetros de opção: Um mês de $ 95 coloca no MCD estão disponíveis em $ 2,15, enquanto dois meses de $ 95 são oferecidos em $ 2,90.
Opção Escolha: Uma vez que Bateman quer cobrir sua posição de MCD por mais de um mês, ele prefere os US $ 95 de dois meses. O custo total da posição de venda para cobrir 1.000 ações da MCD é de US $ 2.900 (US $ 2.90 x 100 ações por contrato x 10 contratos); esse custo exclui comissões. A perda máxima que a Bateman irá incorrer é o prêmio total pago pelas opções, ou US $ 2.900. Por outro lado, o ganho teórico máximo é de US $ 93.750, o que ocorreria no caso extremamente improvável de o McDonald's cair para zero nos dois meses antes de as opções expirarem. Se a ação permanecer estável e estiver sendo negociada inalterada a US $ 93,75 pouco antes de as opções expirarem, elas teriam um valor intrínseco de US $ 1,25, o que significa que a Bateman poderia recuperar cerca de US $ 1.250 do valor investido nas opções, ou cerca de 43%.
2. Comerciante agressivo Robin está otimista com as perspectivas para o Bank of America, mas tem capital limitado (US $ 1.000) e quer implementar uma estratégia de negociação de opções.
Objetivo: Compre chamadas de longo prazo especulativas para o Bank of America; o estoque (BAC) está sendo negociado a $ 16,70.
Risco / Recompensa: Robin não se importa de perder todo o investimento de US $ 1.000, mas quer obter o máximo de opções possíveis para maximizar seu potencial de lucro.
Volatilidade: A volatilidade implícita nas opções de compra de OTM (preço de exercício de US $ 20) é de 23,4% para chamadas de quatro meses e de 24,3% para chamadas de 16 meses. A volatilidade do mercado medida pelo índice CBOE Volatility (VIX) é de 12,7%.
Eventos: nenhum. As ligações de quatro meses expiram em janeiro, e Robin acha que a tendência dos mercados de ações de fechar o ano com uma nota forte beneficiará a BAC e sua posição de opção.
Estratégia: Compre chamadas OTM para especular sobre um aumento nas ações da BAC.
Parâmetros de opção: Quatro meses de US $ 20 no BAC estão disponíveis por US $ 0,10, e US $ 20 por US $ 20 são oferecidos por US $ 0,78.
Opção Escolha: Como Robin quer comprar tantas chamadas baratas quanto possível, ela opta pelas ligações de US $ 20 de quatro meses. Excluindo comissões, ela pode adquirir até 10.000 chamadas ou 100 contratos, ao preço atual de US $ 0,10. Embora a compra das ligações de US $ 20 de 16 meses lhe dessem mais um ano para trabalhar, elas custam quase oito vezes mais do que as ligações de quatro meses. A perda máxima que Robin sofreria é o prêmio total de US $ 1.000 pago pelas chamadas. O ganho máximo é teoricamente infinito. Se um conglomerado bancário global - chamado de GigaBank - aparecer e se oferecer para adquirir o Bank of America por US $ 30 em dinheiro nos próximos meses, as ligações de US $ 20 valeriam pelo menos US $ 10 cada, e a posição de Robin valerá a pena US $ 100.000 (para um retorno de 100 vezes sobre seu investimento inicial de US $ 1.000). Observe que o preço de exercício de 20 dólares é 20% mais alto do que o preço atual da ação, então Robin tem que estar bastante confiante em sua visão otimista sobre a BAC.
Embora a ampla gama de preços e vencimentos de exercício possa tornar difícil para um investidor inexperiente se concentrar em uma opção específica, as seis etapas descritas aqui seguem um processo de pensamento lógico que pode ajudar na seleção de uma opção de negociação. O mnemônico PROVES ajudará a recordar os seis passos.
Divulgação: O autor não possuía nenhum dos títulos mencionados neste artigo no momento da publicação.