Spot forex 1256

Noções básicas de imposto de Forex - tratamento de transações de Forex.

Crédito da foto: FreeDigitalPhotos.

Por Jason Van Steenwyk.

Seção 998 vs Seção 1256.

A tributação dos contratos de forex é complexa, mas pelo menos lhe dá opções. Nenhum trocadilho intencional. Entre as principais decisões que qualquer forex trader deve tomar, no entanto, é decidir sobre o regime tributário que governará seus negócios. Como você deseja que seus lucros ou perdas sejam tratados de acordo com o código tributário? O Tio Sam oferece duas opções: você deseja tratá-las como um ganho ou uma perda comuns, conforme descrito na Seção 998 do Código da Receita Federal? Ou você quer aproveitar as taxas mais baixas de ganhos de capital a longo prazo?

O que é isso, você diz? Todos os seus negócios forex foram concluídos bem dentro de um período de um ano e você não tem ganhos de capital a longo prazo? Au contraire, mon frer! Uma peculiaridade do código tributário, muitas vezes negligenciada, sob a Seção 1256 do IRC, permite que você trate 60% de seus ganhos de capital com a troca de moeda pela menor taxa de ganhos de capital de longo prazo - mesmo que todos os seus negócios sejam de curto prazo!

A seção 1256 geralmente se aplica a futuros de moeda estrangeira negociados em bolsas dos EUA, enquanto outros contratos de forex caem por padrão segundo a Seção 998 - a menos que você desista. Mais sobre isso daqui a pouco.

De acordo com a Seção 1256, o IRS considera todas as posições compradas “vendidas” no final do ano - quer sejam ou não de fato - e marca os lucros ou perdas de acordo com os propósitos tributários. O IRS usa o valor justo de mercado dos contratos no final do ano para fazer o cálculo.

Observação: conforme o Aviso 2007-71 do IRS, as opções OTC não são elegíveis para o tratamento da Seção 1256. Seção 1256 refere-se especificamente a contratos futuros, ao invés de opções.

Cabe a você, no entanto, fazer a eleição. Se você está negociando em contratos de varejo ou qualquer coisa diferente de contratos futuros de moeda estrangeira. o IRS canalizará sua negociação para o sistema da Seção 998. Isso é bom se seus negócios foram um perdedor líquido: Tratar suas perdas como perdas ordinárias, ao invés de perdas de capital, permite deduzir suas perdas contra qualquer tipo de renda. As bonificações em perdas de capital são removidas, contanto que você tenha outra renda para deduzi-las.

Ganho ou perda em moeda estrangeira, definido.

Para os fins da Cláusula 998, O termo “ganho em moeda estrangeira” significa qualquer ganho de uma transação da seção 988 na medida em que tal ganho não exceda o ganho devido a mudanças nas taxas de câmbio na data da reserva e antes da data do pagamento. .

O termo “perda de moeda estrangeira” significa qualquer perda decorrente de uma transação da seção 988, na medida em que tal perda não exceda a perda realizada em razão de alterações nas taxas de câmbio na data da reserva ou antes dela e antes da data do pagamento.

Isso é direto do IRC, Ch. 26, seção 988, que você pode ler aqui.

Se você quiser desativar a Seção 998 e se arriscar com a Seção 1256, você deve iniciar um registro por escrito que pretende desativar. Você não precisa enviar nada com antecedência ao IRS, por mais estranho que pareça. Você só precisa criar esta documentação escrita antes de começar a entrar em negociações.

Agora, há uma oportunidade de cortar uma esquina aqui: alguns traders podem preparar um documento de opt-out no início do ano e, em seguida, "desaparecer" se tiverem perdas líquidas, aproveitando as deduções de perdas mais altas nos termos da Seção 988. Até agora, o IRS tem sido estranhamente tolerante a essa prática. Não esperamos que isso continue indefinidamente. À medida que os traders forex se tornam uma parte cada vez maior do mundo dos investimentos, e à medida que os traders forex se tornam cada vez mais um "bolso profundo para a Receita Federal escolher, é provável que essa disposição em particular seja submetida a um exame maior no futuro.

Quando você acredita que sua negociação será lucrativa, é claro! Ao escolher que o IRS avalie os impostos com base na Seção 1256, você se beneficiará de uma alocação de 60/40 de ganhos de capital de longo e curto prazo. Ou seja, 60% de seus ganhos serão tributados como ganhos de capital de longo prazo, enquanto 40% de seu comércio será tributado como ganhos de capital de curto prazo.

Isso é altamente preferível para tratar negociações lucrativas sob a Seção 998, já que se você for um operador ativo, todos ou quase todos os seus negócios provavelmente se enquadrarão no imposto sobre ganhos de capital de curto prazo mais alto.

Para fazer o tratamento 1256

Para fazer o tratamento 1256, você enviaria um Formulário de IRS 6781 - Ganhos e Perdas da Seção 1256 Contratos e Straddles, em conjunto com o documento de eleição de desativação descrito acima.

Se você negociar contratos futuros, seu corretor forex deve enviar-lhe um Formulário 1099 já, detalhando seus ganhos e perdas para o ano fiscal. Procure na linha 9 pelo seu ganho ou perda total. No entanto, se você estiver navegando diretamente pelos mercados interbancários, não receberá um 1099.

Você aprendeu noções básicas de imposto forex da seção 998 vs seção 1256, tratamento de transações forex?

Nota: WinnersEdgeTrading não fornece aconselhamento fiscal individualizado. Este artigo é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado para representar aconselhamento fiscal específico. Você deve sempre tomar suas decisões com base no conselho de um profissional qualificado, experiente em questões de negociação forex, licenciado em sua jurisdição.

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Isenção de responsabilidade: Negociar na margem do mercado tem um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você. Antes de decidir investir em moeda estrangeira, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda de parte ou de todo o seu investimento inicial e, portanto, não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação em moeda estrangeira e procurar orientação de um consultor financeiro independente, caso tenha alguma dúvida.

Noções básicas de tributação de Forex.

Para os comerciantes forex iniciantes, o objetivo é simplesmente fazer negócios bem sucedidos. Em um mercado onde os lucros - e perdas - podem ser realizados em um piscar de olhos, muitos investidores só querem "tentar a mão" antes de pensar a longo prazo. Embora o forex possa ser um campo confuso para dominar, o preenchimento de impostos nos EUA para sua relação lucro / perda pode ser uma reminiscência do Velho Oeste. Aqui está um resumo do que você deve saber - mesmo antes de sua primeira negociação.

Para investidores de opções e futuros.

As opções de Forex e / ou futuros são agrupadas nos chamados contratos de seção 1256 do IRC. Estes contratos sancionados pelo IRS significam que os comerciantes obtêm uma menor consideração fiscal de 60/40. Isso significa que 60% dos ganhos ou perdas são contados como ganhos / perdas de capital de longo prazo e os 40% restantes como curto prazo.

Os dois principais benefícios deste tratamento fiscal são:

Muitos negociadores de futuros / opções forex fazem várias transações por dia. Destes negócios, até 60% podem ser contabilizados como ganhos / perdas de capital a longo prazo.

Ao negociar ações com menos de um ano, os investidores são tributados à mesma taxa que sua renda ordinária. Ao negociar futuros ou opções, os investidores são tributados a uma taxa de 23% (calculada como 60% de longo prazo x 15% de taxa máxima + 40% de taxa de curto prazo x taxa máxima de imposto de renda).

Para os investidores de balcão (OTC).

A maioria dos comerciantes spot é tributada de acordo com os contratos da seção 988 do IRC. Estes contratos são para operações de câmbio liquidadas no prazo de dois dias, tornando-as abertas a perdas e ganhos ordinários, conforme reportado ao IRS. Se você negociar forex spot, você provavelmente será automaticamente agrupado nesta categoria.

O principal benefício deste tratamento fiscal é a proteção contra perdas. Se você tiver perdas líquidas durante a sua negociação de fim de ano, ser categorizado como "988 trader" serve como um grande benefício. Como no contrato de 1256, você pode contar todas as suas perdas como "perdas comuns" em vez de apenas os primeiros US $ 3.000.

Qual contrato escolher.

Agora vem a parte complicada: decidir como arquivar impostos para sua situação. O que torna o depósito de câmbio confuso é que, enquanto as opções / futuros e OTC são agrupados separadamente, você, como investidor, pode escolher um contrato 1256 ou 988. Você tem que decidir antes de 1º de janeiro do ano comercial.

Os contratos de IRC 988 são mais simples do que os contratos de IRC 1256, em que a alíquota do imposto permanece constante tanto para ganhos como para perdas - uma situação ideal para perdas. 1256 contratos, embora mais complexos, oferecem mais economia para um comerciante com ganhos líquidos - 12% a mais. A diferença mais significativa entre os dois é a dos ganhos e perdas antecipados.

Na maioria das empresas de contabilidade, você estará sujeito a 988 contratos, se você é um comerciante local e 1256 contratos, se você é um comerciante de futuros. O principal fator é conversar com seu contador antes de investir. Uma vez que você começar a negociar, você não poderá mudar de 988 para 1256 ou vice-versa.

A maioria dos traders irá antecipar ganhos líquidos (por que mais o comércio?), Então eles vão querer eleger para fora de seu status 988 e em 1256 status. Para desativar um status 988, você precisa fazer uma anotação interna em seus livros, bem como arquivar com seu contador. Essa complicação se intensifica se você negociar ações, assim como moedas. As transações de patrimônio são tributadas de maneira diferente e você pode não conseguir eleger 988 ou 1256 contratos, dependendo do seu status.

Mantendo o controle: seu registro de desempenho.

Em vez de confiar nas suas declarações de corretagem, uma forma mais precisa e fácil de acompanhar os lucros / perdas é através do seu histórico de desempenho. Esta é uma fórmula aprovada pelo IRS para manutenção de registros:

Subtraia seus ativos iniciais de seus ativos finais (líquidos) Subtraia os cashdeposits (para suas contas) e adicione saques (de suas contas) Subtraia a receita de juros e adicione os juros pagos Adicione outras despesas de negociação.

A fórmula de registro de desempenho fornecerá uma representação mais precisa da sua relação de lucros / perdas e tornará a apresentação de final de ano mais fácil para você e seu contador.

Coisas para lembrar.

Quando se trata de tributação de forex, há algumas coisas que você deve ter em mente, incluindo:

Prazos para apresentação: Na maioria dos casos, você é obrigado a eleger um tipo de situação fiscal até 1º de janeiro. Se você é um novo trader, você pode tomar essa decisão antes da primeira negociação - seja em 1º de janeiro ou em 31 de dezembro. Também é importante notar que você pode alterar seu status no meio do ano, mas apenas com a aprovação do IRS. Manutenção de registros detalhados: manter bons registros (e backups) pode economizar seu tempo quando a temporada fiscal se aproxima. Isso lhe dará mais tempo para negociar e menos tempo para preparar impostos. Importância do pagamento: Alguns comerciantes tentam "vencer o sistema" e ganham um forex em tempo integral ou parcial, sem pagar impostos. Como a negociação no mercado de balcão não está registrada na Commodities Futures Trading Commission (CFTC), alguns traders acham que podem se safar. Não só isso é antiético, mas o IRS vai recuperar-se, eventualmente, e evasão fiscal irá superar quaisquer impostos que você deve.

The Bottom Line.

Negociação forex é tudo sobre capitalizar as oportunidades e aumentar as margens de lucro, então um trader sábio fará o mesmo quando se trata de impostos. Se você está pensando em fazer forex um caminho de carreira ou está interessado em simplesmente ver como sua estratégia se desenvolve, tendo o tempo para arquivar corretamente você pode economizar centenas, senão milhares em impostos, tornando-se uma transação que vale a pena o tempo.

Explorar o tratamento fiscal em produtos financeiros.

Obtenha o melhor dos dois mundos com impostos forex: Perdas ordinárias na Seção 988 ou escolha ganhos de capital para ter a chance de usar taxas mais baixas de 60/40 na Seção 1256 (g)

"Forex" refere-se ao mercado de câmbio no qual os participantes negociam moedas, incluindo contratos de opções à vista, a termo ou de balcão. No setor de forex e no conteúdo de IRS, é chamado de mercado "Interbancário". O Forex difere das transações com moedas RFCs (contratos futuros regulamentados) em bolsas de futuros. Como outros RFCs, os RFCs de moeda são os contratos da Seção 1256 informados no Formulário 6781 com tratamento fiscal mais baixo para ganhos de capital de 60/40.

Tratamento fiscal Forex.

Por padrão, as transações forex começam a receber um tratamento comum de ganho ou perda, conforme determinado pela Seção 988 (transações em moeda estrangeira). A boa notícia é que as perdas ordinárias da Seção 988 compensam integralmente a renda ordinária e não estão sujeitas à temida limitação de perda de capital de US $ 3.000 - isso é um alívio bem-vindo para muitos novos traders que têm perdas iniciais.

A Seção 988 permite que investidores e comerciantes de negócios - mas não fabricantes - arquivem internamente uma “eleição de ganhos de capital” contemporânea para recusar a Seção 988 em um tratamento de ganho ou perda de capital. Uma razão para isso é se você precisa de ganhos de capital para usar as transições de perdas de capital, que de outra forma poderiam ser desperdiçadas por anos.

A eleição de ganhos de capital em forex forwards permite que o trader use o tratamento da Seção 1256 (g) com taxas de ganhos de capital 60/40 mais baixas nas principais moedas, se o trader não aceitar a entrega da moeda subjacente. “Principais moedas” significa moedas para as quais as moedas RFCs são negociadas nas bolsas de futuros dos EUA. Existem listas de contratos de moeda incluindo pares que negociam em bolsas de futuros dos EUA disponíveis na Internet. Seção 1256 (g) não menciona a inclusão de forex spot, por isso fazemos um caso para incluir forex spot na seção 1256 (g) em nosso blog, um caso para os comerciantes de varejo de varejo usando a seção 1256 (g) inferior 60/40 Taxas de imposto.

O & # 8220; Tax Cut & amp; Lei de empregos & # 8221; (Aja)

A lei criou uma nova dedução de 20% sobre receita de negócios qualificada (QBI) em entidades de repasse. Uma empresa forex com estatuto de comerciante (TTS) é elegível para a dedução QBI, uma vez que a receita ordinária da Secção 988 é incluída no QBI para os operadores TTS. O QBI exclui ganhos de capital ou receita ordinária relacionada à seção 988 relacionada a investimentos. A negociação é uma atividade de serviço especificada, de modo que a dedução de 20% é eliminada gradualmente acima do limite de renda tributável de US $ 415.000 (casado) e US $ 207.500 (outros contribuintes). Uma empresa de comércio forex TTS deve ponderar a oportunidade para essa dedução vs. a eleição de ganhos de capital e o uso da Seção 1256 (g) reduzir as taxas de imposto de 60/40. Consulte-nos sobre isso.

Contabilidade Forex e relatórios fiscais.

O relatório resumido é usado para negociações forex, e a maioria dos corretores oferece bons relatórios fiscais on-line. Os corretores Forex não devem emitir o Formulário 1099Bs no tempo do imposto. A seção 988 é realizada com ganho ou perda, enquanto que, com uma opção de ganhos de capital na Seção 1256 (g), o tratamento de marcação a mercado (MTM) deve ser usado.

As transacções da secção 988 para os investidores são apresentadas em resumo a partir do rendimento bruto. Cuidado com o rendimento tributável negativo causado por perdas cambiais sem TTS; algumas dessas perdas podem ser desperdiçadas. (Se você se qualificar para o TTS, a receita negativa provavelmente gerará um NOL.)

Existem várias nuances e complexidades no tratamento fiscal forex, contabilidade e cumprimento fiscal que você deve conhecer. Por exemplo, os corretores forex lidam com o interesse da rolagem e negociam de forma diferente.

Spot vs. forwards

A maioria das plataformas de negociação e corretores on-line só oferecem contratos à vista de forex. Esses contratos são liquidados em dois dias, enquanto os contratos forward em moeda estrangeira são liberados em dois dias. Se um comerciante quiser ficar em um mercado spot por mais de dois dias, o corretor oferece um “rollover trade” que tecnicamente é uma venda e compra realizada de uma nova posição (mas nem todos os corretores a tratam dessa forma). Comerciantes spot Forex não aceitam a entrega do câmbio.

A seção 988 opt-out eleição.

A eleição para desativar a Seção 988 deve ser arquivada internamente (o que significa que você não precisa apresentar uma declaração eleitoral junto ao IRS) de forma contemporânea (o que significa que o IRS não permite uma retrospectiva). A seção 988 fala sobre a eleição em todos os negócios, mas você também pode fazer uma eleição “boa para cancelar”, que é mais prática. A eleição pode ser feita e retirada ao longo do ano.

Para conteúdo extenso sobre tratamento tributário, contabilidade e relatórios, leia o 2018 Trader Tax Guide da Green.

Categorias de Blog.

25 de fevereiro de 2017 | Por: Robert A. Green, CPA.

Negociação alavancada de contratos de forex fora da bolsa tem tratamento fiscal diferente de negociação de futuros de moeda em troca. Os futuros de moedas têm automaticamente “taxas de imposto de 60/40” mais baixas na Seção 1256, com 60% se beneficiando de menores taxas de ganhos de capital de longo prazo, mesmo no dia de negociação. É mais difícil conseguir taxas de imposto de 60/40 mais baixas em negociações forex alavancadas, mas vale a pena, já que as taxas de 60/40 são significativamente menores. (Veja várias maneiras de negociar divisas, algumas com taxas de imposto mais baixas.)

A maioria dos negociantes forex varejistas americanos abre contas com um revendedor varejista de divisas estrangeiras (RFED) registrado pela CFTC ou um membro do revendedor Forex da FCM. Por padrão, os contratos forex spot e forward off-exchange alavancados são a seção 988 de tratamento tributário ordinário de ganho ou perda. Um comerciante de forex pode eleger tratamento de ganhos de capital, que em ganhos de capital de curto prazo é a taxa de imposto comum. Se um trader de forex não “tomar ou fazer entrega” em dinheiro, há um caso para usar a Seção 1256 (g) (contratos de moeda estrangeira) em moedas “principais” se o comerciante cumprir os requisitos da Seção 1256 (g) ( 2). O mesmo tratamento tributário se aplica aos Participantes de Contrato Elegíveis (ECP). O tratamento fiscal é incerto para contratos de forex spot negociados com RFED e FCM Forex Dealer Members.

Seção 988 transações em moeda estrangeira.

Por padrão, as transações forex à vista e a termo no mercado interbancário começam na Seção 988, “transações em moeda estrangeira”, e estão sujeitas ao tratamento tributário comum de ganho ou perda. Um comerciante de forex tem o direito de apresentar uma eleição interna e contemporânea da seção 988, também chamada de eleição de ganhos de capital, para ganhos de capital de curto prazo e tratamento de perdas. Esta eleição pode ser arquivada ou recolhida, com base em “bom para cancelar” durante o ano fiscal.

Seção 988 (a) (1) (B) eleição de não participação: “Um contribuinte pode optar por tratar qualquer ganho ou perda em moeda estrangeira atribuível a um contrato a termo, que é um ativo de capital nas mãos do contribuinte e que não é uma parte de um straddle, como ganho ou perda de capital ... ”A eleição menciona para frente, não spot. Tudo bem desde que Reg. 1. 988 equivale a negociações forex spot com forwards. Reg. 1. 988-1 (b) define um contrato forex spot, e 1.988-2 (d) (i) (ii) prevê que um contrato à vista que não resulte em tomar ou fazer a entrega da moeda não funcional é análogo a um contrato futuro. "Ou contrato similar." A eleição exclui straddles, que estão compensando posições com risco econômico substancialmente reduzido. Straddles incluem operações de arbitragem em contratos futuros.

Seção 1256 (g) (2) contratos em moeda estrangeira.

Após preencher uma opção de ganhos de capital, se o trader forex cumprir três requisitos do IRS para a Seção 1256 (g) (2) listados abaixo, eles poderão usar a Seção 1256 apenas para os principais pares de moedas. Pares de moedas menores permanecem com ganhos de capital de curto prazo. O IRS considera que um par de moedas forex é “importante” se o mesmo par for negociado como um contrato de futuros regulado (RFC) em bolsas de futuros dos EUA.

Requisitos da seção 1256 (g) (2):

(i) “Que exige a entrega ou a liquidação depende do valor de uma moeda estrangeira que é uma moeda na qual as posições também são negociadas através de contratos de futuros regulados;

(ii) negociado no mercado interbancário;

(iii) que é celebrado com base no preço determinado com referência ao preço no mercado interbancário. ”

Os revendedores de forex de varejo estão no mercado interbancário?

É incerto onde o IRS traça a linha de interpretação (ii) "negociados no mercado interbancário". Quando o IRS escreveu Seção 1256 (g) em meados da década de 1980, apenas os bancos participaram no mercado interbancário. Avanços em plataformas de negociação como ECNs e novas regulamentações estabelecidas na “CFMA - Commodity Futures Modernization Act” de 2000 adicionaram novos participantes ao mercado interbancário, incluindo Forex Retail Exchange Traders (RFED) e Futur Commission Commission Merchant (FCM). Revendedor NFA-membros.

Alguns revendedores de forex da RFED e da FCM oferecem a execução de “balcão de negociação” com negociações imediatas feitas pelo cliente no mercado interbancário. Outros são “mesas de negociação” que compensam as posições dos clientes e compensam o risco no mercado interbancário. (Veja Aprenda Por Que O FXCM Barred NFA E O Que Significa Para Os Negociantes De Forex.)

Há um argumento sólido para o uso do tratamento da Seção 1256 (g) para os Membros Revendedores RFED e FCM Forex, sejam eles carteiras sem negociação ou negociação. Estou preocupado que o IRS pode desenhar a linha mais estreita, permitindo Seção 1256 (g) para mesas sem negociação, apenas. Na pior das hipóteses, o IRS poderia tentar excluir todos os revendedores RFED e FCM forex argumentando que eles não são participantes do mercado interbancário. Eles são a janela de “varejo” do mercado interbancário.

Thomson Reuters A pesquisa tributária da CheckPoint sobre essas questões afirma: “Os contratos negociados no mercado interbancário geralmente incluem contratos entre um banco comercial e outra pessoa, bem como contratos firmados com um comerciante de comissão de futuros (FCM) que participa do mercado interbancário. De acordo com o histórico legislativo, um contrato que não possui tal banco ou FCM, ou algum outro participante similar no mercado interbancário, não é um contrato em moeda estrangeira. ”A história legislativa menciona“ FCM, ou algum outro participante similar no mercado interbancário ”. Argumento que“ algum outro participante similar ”poderia ser um substituto para a RFED, criado em 2000, bem depois que a Seção 1256 (g) (2) foi escrita.

Os contratos Forex podem ser incluídos na Seção 1256 (g)?

Como explicado acima, a Seção 988 equiparava o spot aos forwards, se o trader não aceitasse ou fizesse uma entrega. Infelizmente, a Seção 1256 (g) não reconhece contratos forex spot, então eu faço um argumento para inclusão abaixo.

Contratos de forex spot alavancados e contratos de forex forward são produtos de negociação semelhantes, enquanto que o IRS apenas mencionado forwards no histórico legislativo para a seção 1256 (g). Depois que o Congresso atualizou o código, ele promulgou o CFMA de 2000 inaugurando negociações alavancadas de varejo fora da bolsa no mercado interbancário forex à vista através da RFED registrada pela CFTC e membros do Dealer Forex da FCM.

Contratos de forex spot têm uma data de negociação quando iniciados, assim como os contratos futuros de forex. Os contratos spot liquidam em 1-2 dias, e os contratos a prazo liquidam em mais de dois dias. Comerciantes forex não “tomam ou fazem entregas” em contratos forex alavancados. Por exemplo, com um depósito de US $ 2.000 em conta, um trader de forex pode comprar um contrato de forex spot com preço de US $ 100.000 se usar a alavancagem máxima. Eles são incapazes de liquidar o contrato em dinheiro com apenas US $ 2.000 em sua conta, e fecham o negócio antes de liquidá-lo ou rolá-lo. Eu considero um contrato de forex spot como um contrato a termo de prazo mais curto. Os traders usam contratos forex spot diferentemente de um fabricante que executa uma “transação em moeda estrangeira” no mercado interbancário à vista para “entrega imediata e fixa”. As taxas de rollover são evidência de contratos forex para traders.

A decisão do Tribunal de Apelações do Sexto Circuito Wright ajuda.

O Tribunal de Apelações do Sexto Circuito reverteu a sentença do tribunal fiscal do IRS de 2014 sobre Wright vs. Commissioner (6ª Cir. 1/7/2016). O caso envolveu opções forex OTC onde o contribuinte utilizou o tratamento tributário da Seção 1256 (g). O IRS não concordou, mas o tribunal de apelação anulou o IRS.

O Sexto Circuito baseou-se numa “interpretação literal” da Seção 1256 (g) (2): “(i) Que requer a entrega ou a liquidação depende do valor de uma moeda estrangeira que é uma moeda na qual posições também são negociados através de contratos futuros regulados. ”A Receita Federal argumentou que as opções OTC não são liquidadas em dinheiro devido à sua“ opcionalidade ”e, portanto, não atendem a este (i) requisito. O tribunal de apelação analisou as palavras exatas e colocações de vírgula na Seção 1256 (g) (2) e decidiu que as opções OTC do forex, neste caso, cumpriam o requisito (i).

A decisão de apelação concluiu que se o Congresso e a Receita Federal quisessem excluir um tipo específico de “contrato em moeda estrangeira” da Seção 1256 (g), deveria ter atualizado o código de acordo, em vez de confiar na história legislativa. A seção 1256 (g) não exclui as opções OTC do Forex, de modo que o Sexto Circuito as incluiu.

Os contratos forex spot têm um argumento mais forte para atender à Seção 1256 (g) (2) (i) do que as opções forex OTC. Os contratos de forex spot são liquidados em dinheiro, assim como os contratos de forex futuros, e eles não têm opcionalidade. Além disso, a Seção 1256 (g) não exclui contratos forex spot.

Não vejo onde o tribunal de recurso ou o IRS revisaram como a Wright atendeu ao segundo requisito da Seção 1256 (g) (2), “que é negociado no mercado interbancário”. O tribunal nomeou as empresas privadas que atuaram como contrapartes da Wright em as transações de opção forex OTC. O tribunal não mencionou o envolvimento de quaisquer bancos, FCM ou RFED nessas transações. A seção 1256 (g) não exclui que os revendedores forex da RFED e da FCM estejam no mercado interbancário.

Opções de Forex OTC são diferentes dos contratos forex spot. A RFED não oferece opções OTC para Forex. A Wright comprou opções OTC OTC com um promotor privado de abrigos fiscais, não no mercado interbancário à vista. Operadores com transações em moeda estrangeira no mercado interbancário forex começam na seção 988 de ganho ou perda ordinário. O tribunal de Wright pareceu confirmar que as opções OTC de Wright não precisavam ser iniciadas na Seção 988. Cuidado: os investidores de Forex não devem ignorar a eleição contemporânea opt-out da Seção 988 se quiserem usar a Seção 1256 (g).

Se você tiver alguma dúvida, entre em contato conosco.

Darren L. Neuschwander, CPA, Roger D. Lorence, JD e Mark Feldman JD contribuíram para este post no blog.

Dicas fiscais para os comerciantes de Forex (parte 2)

20/02/2008 às 12h EST.

Spot e forwards podem ou não ter tratamento tributário diferente. Alguns profissionais tributários tratam os contratos a termo como parte do IRC 1256 por padrão, enquanto outros profissionais acham que um trader forex pode escolher entre IRC 1256 (tratamento 60/40) e IRC 988 (ganho ou perda comum).

Se forwards são IRC 1256 por padrão, um trader ainda pode navegar para o IRC 988, preenchendo uma eleição interna contemporânea para sair do IRC 1256 para o IRC 988.

Alguns profissionais tributários tratam os contratos à vista como parte do IRC 988 por padrão, enquanto outros profissionais de impostos acreditam que os contratos à vista nas principais moedas (com RFCs) também podem ser tratados como forwards acima.

O IRC 988 parece indicar que, se um comerciante não "toma ou efetua a entrega" da moeda real - e a maioria dos comerciantes não realiza ou recebe -, o contrato a vista pode ser tratado como um contrato a termo.

A questão-chave para os contratos a termo a serem incluídos no IRC 1256 é que os contratos a termo devem estar nas principais moedas (e não em moedas menores), para as quais também são negociados RFCs (contratos futuros regulados). Por exemplo, os contratos a prazo no Euro qualificam-se, uma vez que existem futuros de euro em moeda negociados em bolsas de futuros.

Como proceder com os registros fiscais? Acreditamos que uma posição de "causa razoável" (que é mais fraca do que uma posição "mais provável do que não") pode oferecer suporte ao tratamento de forwards, fornecendo o spot em uma moeda importante para a qual os contratos futuros de RFC também são negociados.

Assim, se você quiser reivindicar IRC 1256 60/40 taxas de imposto mais baixas sobre ganhos de negociação à vista, é aconselhável obter uma opinião legal de "causa razoável". Embora o IRS exija que os preparadores de impostos tenham posições "mais prováveis ​​do que não" para evitar as penalidades do preparador, eles renunciaram a esse padrão mais alto para as declarações de imposto de 2007, permitindo posições de "causa razoável".

Nossa empresa trabalha em estreita colaboração com um advogado fiscal que pode fornecer essas opiniões legais para nossos clientes de preparação de impostos.

Mas também considere que as posições de "causa razoável" vão nos dois sentidos. Isso significa que a dedução de uma perda cambial à vista como normal (IRC 988) também pode exigir uma posição de "causa razoável". Sim, isso parece um raciocínio circular de cálculo.

Para jogar pelo seguro, se você quiser um tratamento comum de ganho ou perda do IRC 988 no local e / ou no futuro, sugerimos que você opte por 1256 para o IRC 988 preenchendo uma eleição interna contemporânea.

Em todos os casos, se você negociar forex, qualquer coisa que não seja o futuro de moedas em bolsas dos EUA, é aconselhável consultar um especialista em imposto de forex (como a nossa empresa). Estamos disponíveis para consultas e nossa empresa prepara declarações de impostos para centenas de traders.

Nossos advogados fiscais e CPAs estão trabalhando duro para obter mais respostas sobre este assunto, portanto, fique atento às atualizações de conteúdo. O problema é que o IRC 988 e o IRC 1256 são seções conflitantes. O IRC 1256 (tratamento de ganhos de capital 60/40) e o IRC 988 (tratamento de ganhos e perdas comuns) sempre foram códigos e regulamentos conflitantes, especialmente quando se trata de operadores de câmbio.

Afinal, cada seção de código foi escrita para diferentes tipos de contribuintes (fabricantes versus comerciantes / distribuidores), por diferentes grupos IRS, em diferentes décadas.

Em 1982, o Congresso reconheceu que os comerciantes forex agiram como negociadores de futuros, então eles fixaram o IRC 1256 adicionando "contratos em moeda estrangeira" às definições do IRC 1256. O Congresso queria acomodar traders de câmbio, colocando o forex (mercados OTC interbancários fora da bolsa de câmbio) a par com moedas negociadas como "contratos futuros regulamentados" (RFCs), que são (o original) 1256 contratos. Isso iniciou o conflito entre o IRC 988 e o 1256. O IRC 988 já incluía "transações em moeda estrangeira" e "contratos futuros" no mercado interbancário, que o Congresso disse que agora pretendia ser incluído no IRC 1256.

O Congresso foi claro sobre a inclusão de "contratos a termo" no forex no IRC 1256, mas eles também não mencionaram o mercado à vista. Os contratos em moeda estrangeira abaixo de 1256 devem estar em uma moeda estrangeira para a qual haja negociação de futuros regulada (estas são as principais moedas, sendo todas as outras menores).

O IRS deveria trabalhar tudo isso, mas eles nunca fizeram de forma clara, ou mesmo em tudo. Portanto, há espaço para muita interpretação.

Spot forex é o homem estranho fora. Um local problemático para o Congresso e para o IRS é o "spot" forex (sem trocadilhos). O Congresso e o IRS não nomearam especificamente "forex spot" como sendo elegível no IRC 1256 "contratos em moeda estrangeira" e spot é claramente nomeado como elegível em IRC 988.

Mas o forex spot é igual ao forward forex, e se você aplicar a mesma lógica de como o Congresso justificou a inclusão do forex no IRC 1256, o mesmo caso pode ser feito para incluir forex spot também.

Os comerciantes não fazem ou recebem entregas em moedas não funcionais para os contratos de câmbio à vista que eles negociam. Em vez disso, eles negociam os contratos antes da liquidação da mesma maneira que negociam forex. A única diferença é que o spot é liquidado em menos de 48 horas e o forward estabelece em mais de 48 horas.

O que abriu a porta para o IRC 1256 para forex forward foi que havia contratos futuros de moedas nas mesmas moedas para os contratos forex forward, e o mesmo caso se aplica a forex spot. Tenha em mente que tem havido um bando de novos futuros de moeda criados desde que as regras do IRC 988 e 1256 foram modificadas pelo Congresso.

Atualmente, achamos que há algum espaço para interpretação no mercado spot (ver acima), que ainda não foi barrado no IRC 1256, já que as opções de moedas OTC foram recentemente publicadas no Aviso 2007-71.

Por Robert Green da GreenTraderTax.

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