Stp forex broker definição

Tipos de corretores do forex: ECN - STP - NDD - DD.

DD - Mesa de Negociação: Um corretor de mesa de negociação é um criador de mercado. Os criadores de mercado normalmente oferecem spreads fixos e podem optar por cotar acima ou abaixo dos preços reais de mercado a qualquer momento. Os criadores de mercado são sempre a contraparte do comerciante, que não negocia diretamente com os provedores de liquidez. Os criadores de mercado são pagos através dos spreads, e eles geralmente também assumem os negócios opostos de seus clientes antes de se cobrirem (ou não) com relação aos provedores de liquidez.

NDD - No Dealing Desk: Uma corretora forex da NDD fornece acesso direto ao mercado interbancário; pode ser um corretor STP ou STP + ECN (veja abaixo as definições de corretor STP e ECN). Com um corretor genuíno do No Dealing Desk, não há reclassificação de preços, o que significa que você pode negociar durante anúncios econômicos sem quaisquer restrições. Os spreads oferecidos são mais baixos, mas eles não são fixos, então eles podem aumentar significativamente quando a volatilidade está aumentando durante os principais anúncios econômicos. Um corretor NDD pode cobrar uma comissão em cada operação ou optar por aumentar o spread.

MTF (Multilateral Trading Facilities): Um intercâmbio de MTF garante que os compradores e vendedores de instrumentos financeiros possam reunir-se de acordo com regras não discricionárias. Um MTF não é uma bolsa regulamentada, mas opera sob as mesmas regras. As regras do MTF são transparentes e asseguram um sistema de negociação justo. O corretor garante a eficiência de preços e a compensação de transações. Em comparação com uma bolsa tradicional, uma unidade de negociação multilateral oferece maior discrição, velocidade de execução de pedidos mais rápida e taxas de corretagem reduzidas.

Corretora ECN.

O que é um 'corretor ECN'

Um corretor ECN é um especialista em finanças forex que usa redes de comunicações eletrônicas (ECNs) para fornecer aos clientes acesso direto a outros participantes em mercados de câmbio. Como um corretor ECN consolida as cotações de preços de vários participantes do mercado, geralmente pode oferecer aos seus clientes spreads de compra / venda mais apertados do que os disponíveis de outra forma.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'ECN Broker'

Uma vez que uma corretora ECN só compara negociações entre participantes do mercado, ela não pode negociar com o cliente, uma alegação frequentemente direcionada contra alguns corretores de forex de varejo inescrupulosos. Como os spreads da ECN são muito mais restritos do que os usados ​​pelos corretores cotidianos, os corretores da ECN cobram dos clientes uma comissão fixa por transação.

Um corretor ECN facilita negociações para investidores interessados ​​em toda a ECN. Trabalhar com corretores dessa natureza geralmente resulta em taxas mais baixas, além de disponibilidade adicional de tempo de negociação devido à forma como o ECN funciona.

Entendendo a Rede de Comunicações Eletrônicas.

A ECN fornece um sistema eletrônico para compradores e vendedores se unirem para fins de execução de negociações. Isso é feito fornecendo acesso a informações sobre pedidos sendo inseridos e facilitando a execução desses pedidos. A rede é projetada para combinar ordens de compra e venda atualmente presentes na bolsa. Quando as informações específicas do pedido não estão disponíveis, ele fornece os preços que refletem o maior lance e o menor pedido listado no mercado aberto.

Benefícios da Rede de Comunicações Eletrônicas.

O uso do ECN permite aos investidores uma forma de negociar fora do horário de negociação tradicional, fornecendo um mecanismo para aqueles que não podem estar ativamente envolvidos durante os períodos normais de mercado ou que preferem a flexibilidade oferecida pela maior disponibilidade. Também evita os spreads mais amplos que são comuns ao usar um corretor tradicional e fornece comissões e taxas gerais mais baixas. Para aqueles preocupados com a privacidade, o ECN pode fornecer um nível de anonimato para aqueles que o desejam. Isso pode ser particularmente atraente para investidores interessados ​​em fazer transações maiores.

A transparência do feed de preços também é um subproduto que muitos consideram um benefício por causa de como a informação é transmitida. Todos os corretores da ECN têm acesso exatamente ao mesmo feed e comércio com o preço exato que é fornecido. Uma certa quantidade de histórico de preços também está prontamente disponível, permitindo uma análise mais fácil de tendências específicas dentro do mercado. Isso ajuda a limitar a manipulação de preços, já que informações atuais e passadas estão prontamente disponíveis para todos, tornando mais difícil agir sem escrúpulos. Além disso, nenhum comerciante tem uma vantagem embutida sobre o outro, pois todos eles têm acesso igual às informações.

Desvantagens da rede de comunicações electrónicas.

Uma das maiores desvantagens de usar um ECN é o preço a pagar pelo uso de um. Taxas e comissões podem ser caras e difíceis de evitar. Por comissões baseadas no comércio podem ser caras e podem afetar sua linha de fundo e sua lucratividade.

Corretores ECN / STP.

As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos traders, porque tende a significar uma execução mais rápida, preços mais precisos e mais liquidez. No entanto, isso nem sempre é o que os comerciantes recebem quando abrem uma conta 'ECN' ou 'STP' com seu corretor escolhido. Neste artigo, vamos dar uma olhada em como a liquidez é realmente fornecida, e qual é a verdadeira história por trás do preço, volume, preço, custo e, finalmente, melhores condições de negociação.

O modelo teórico ECN.

Por que o ECN / STP é considerado "melhor" e "# 8221 ;?"

As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos traders, já que este modelo de execução permite que uma corretora tenha lucro, independentemente de o trader ser lucrativo ou não. Isso se deve ao fato de que a corretora nunca toma o outro lado do negócio de um cliente e simplesmente passa o risco para um provedor de liquidez ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isso é conhecido como 'A-booking'. comércio de um cliente.

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Melhor corretor de Forex ECN / STP 2016 & # 8211; TheFXView:

Depósito Mínimo: $ 50 & # 8211; US $ 300, dependendo do local Max Leverage: 1: 400.

Melhor Corretora de Ações ECN / STP Canadá 2017 & # 8211; TheFXView:

Antes da execução de conversas: "Liquidez" é importante no mercado de câmbio.

O mercado de câmbio (FX) é de longe o maior em comparação com qualquer outra classe de ativos e atrai uma maior diversidade de participantes do mercado, já que a exposição cambial é algo que se aplica a todos, enquanto outras classes de ativos são mais especializadas e tendem a se aplicar participantes do mercado.

O DNA dos mercados de FX é voltado para negociação descentralizada direta entre vários locais simultaneamente. Isso representa tanto desafios quanto oportunidades para os lados de compra e venda da arena de negociação de câmbio.

O mercado de FX é eficiente em termos de trazer compradores e vendedores juntos, embora com eficiência - continua a ser um assunto para debate.

Enquanto isso, o mercado de câmbio continua a mudar e evoluir para atender às necessidades de seus usuários. A inovação tecnológica permitiu que corretores, bancos e provedores de liquidez (LP) oferecessem soluções poderosas que melhorassem a experiência de negociação de seus clientes, mas, paralelamente, o progresso tecnológico aumentou as expectativas dos usuários finais (operadores) sobre o que é possível e o que pode ser esperado locais de negociação.

No mercado de câmbio de hoje, o espectro de participantes cresceu imensamente desde que os serviços de negociação começaram a se mover on-line no final dos anos 90. Mais traders e maior liquidez reduziram os custos de negociação e ajudaram a tornar a indústria mais competitiva como um todo. Comerciantes individuais e institucionais se beneficiaram, embora de maneiras completamente diferentes.

Tipo de participante do mercado.

As categorias de trader amplo nos mercados financeiros são os fundos de hedge, os operadores de alta frequência, as empresas proprietárias de trading, os gestores de ativos, os bancos e, por último, os indivíduos. Todos esses usuários têm motivos e expectativas diferentes, mas, o mais importante, todos eles têm incentivos diferentes.

Grandes instituições anseiam por segurança de preços e máxima profundidade de mercado. Eles querem certeza de que toda a sua exposição é gerenciada adequadamente pelo risco, o que significa que as ordens de mercado devem ser preenchidas em sua totalidade pelo preço mais vantajoso possível. Grandes tamanhos de comércio também significam que os spreads tendem a ser decididos após a entrada no mercado, em oposição ao mercado de varejo, onde o spread é de importância primordial e, muitas vezes, decide a entrada no comércio para os comerciantes de varejo.

Comerciantes individuais, muitas vezes referidos como "clientes de varejo", estão sempre interessados ​​no preço de "início de página", ou seja, o melhor lance possível de oferta de oferta oferecido a qualquer momento. Comerciantes individuais tendem a ser pequenos em termos de capitalização e seu motivo de negociação tende a ser lucro em vez de hedge, gerenciamento de risco ou um interesse real na commodity subjacente.

Os clientes de varejo querem velocidade de execução e precificação fina - disponível 7 dias por semana, se possível. Negociadores individuais são frequentemente motivados pelo substancial lucro potencial que o comércio alavancado tipicamente proporciona. Comerciantes institucionais e individuais têm uma mentalidade completamente diferente, o que significa que um serviço diferente deve ser oferecido a fim de satisfazer diferentes expectativas.

Nas atuais condições de mercado, a abordagem mais bem-sucedida para oferecer serviços de negociação 'otimizados' que atendem a todos os tipos de negociantes foi separar os negócios existentes em unidades separadas, cada qual focada em um requisito específico do cliente, em vez de tentar aperfeiçoar um serviço existente. atender todos os clientes simultaneamente.

Essa abordagem "boutique" ajuda as plataformas de negociação a serem mais eficientes e, por sua vez, ajuda a isolar suas receitas de vários choques externos, incluindo mudanças nas condições externas que não podem ser afetadas ou controladas. Os agregadores de liquidez agora são capazes de criar diferentes "sabores" de liquidez, através dos quais todo o processo de pedido, cotação, negociação e execução é personalizado para se adequar a um tipo específico de cliente com motivos e expectativas específicas.

eToro, FXTM e XM Trader são apenas três exemplos de como um corretor pode facilitar os serviços de negociação para clientes institucionais e de varejo sob um nome de marca. Somente separando todas as atividades de negócios, incluindo fontes de liquidez, plataforma, equipe e infraestrutura de TI, um corretor espera oferecer serviços de negociação a todos os participantes do mercado sem comprometer os principais recursos, como preço, liquidez, latência ou execução.

O que é uma corretora ECN / STP?

Corretoras ECN / STP, também são conhecidas como corretoras de mesa sem negociação. Essas corretoras simplesmente atuam como agentes de seus clientes, seja passando diretamente para os seus provedores de liquidez (conhecido como Straight-Through-Processing), seja emparelhado com outros corretores, usando as corretoras ECN (Electronic Communication Network). Muitos comerciantes, como este modelo de execução permite que uma corretora para fazer um lucro, independentemente de um comerciante é rentável ou não. Isso é devido ao fato de que a corretora nunca leva o outro lado do comércio de um cliente e simplesmente passa o risco para uma liquidez provedor ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isso é conhecido como 'A-booking' de um cliente.

As corretoras de Market Makers ou Dealing Desk, em contrapartida, não passam todas as negociações para provedores de liquidez ou outros comerciantes, mas, ocasionalmente, assumem o outro lado da posição de negociador (isso é conhecido como "reserva B" de um cliente). Isso geralmente significa que os lucros da corretora são iguais às perdas do trader. Isto é pensado para introduzir um conflito de interesse desagradável, que muitos comerciantes acreditam que poderia levar a corretoras usando táticas manipuladoras para permanecer rentável. Não existe tal conflito de interesse com corretoras genuínas de STP / ECN, com a corretora lucrando marcando o spread ou comissão de cobrança. Na verdade, as corretoras ECN / STP querem que os comerciantes lucrem, com os comerciantes continuando negócios permitindo que a corretora continue a lucrar com a margem de spread / comissão cobrada.

As corretoras ECN / STP também são favorecidas pelos traders, uma vez que estas empresas frequentemente conseguem oferecer spreads mais competitivos. Os formadores de mercado normalmente oferecem spreads mais amplos, já que essa é uma maneira de gerenciar o risco, embora isso não seja verdadeiro para todos os Fabricantes de Mercado. Os corretores ECN / STP passam muitos negócios para fornecedores de liquidez que são capazes de oferecer spreads muito apertados devido aos enormes volumes em que estão lidando, ou seja, sob condições de mercado padrão, os spreads tendem a ser muito mais apertados.

As corretoras que operam uma ECN podem, muitas vezes, dar um passo além e permitir que os comerciantes se beneficiem de Spreads começando em 0 pips, com a corretora comparando os operadores que querem assumir posições opostas em um instrumento específico. Essas corretoras, em seguida, lucram com a cobrança da comissão de operadores envolvidos por tirar proveito das corretoras Electronic-Communication-Network (ECN).

O ECN = STP?

Você encontrará frequentemente os termos ECN / STP usados ​​juntos ou na mesma frase, o que levou muitas pessoas a perguntar qual é a diferença entre uma ECN e STP. A razão pela qual as corretoras de STP e ECN são frequentemente mencionadas como se fossem a mesma coisa se deve ao fato de que ambos os modelos de corretagem operam sem uma Mesa de Operação. Isso significa que a corretora não interfere na ordem de um profissional, mas simplesmente faz a troca com uma outra parte. Muitos traders preferem as corretoras usando um modelo de mesa sem negociação, pois os interesses da corretora e do cliente estão totalmente alinhados.

As diferenças entre o modelo STP e ECN.

STP significa straight-through-processing, o que significa que quando um trader faz um pedido com a corretora, ele simplesmente passa esse negócio para um de seus provedores de liquidez. Esses provedores de liquidez variam de corretor para corretor e podem incluir outros corretores, bancos e outros provedores especializados de liquidez. São esses provedores de liquidez que são a última contraparte, e não a corretora com a qual o indivíduo está negociando.

Isso significa que quanto mais o comerciante negociar mais dinheiro a corretora pode fazer, o que significa que é no interesse das corretoras para os clientes ganharem dinheiro. É por esse motivo que as corretoras de STP evitam o conflito de interesses inerente ao modelo tradicional de balcão.

ECN significa Electronic-Communication-Network, assim como uma corretora STP, uma corretora ECN enviará alguns de seus negócios para os vários provedores de liquidez usados ​​pela corretora.

No entanto, a diferença entre os dois modelos é sugerida no nome, já que um ECN também corresponderá internamente aos pedidos feitos pelos usuários da rede. Por exemplo, se um comerciante que usa o ECN quiser ir muito tempo, a corretora pode muitas vezes igualar-se ao pedido com outro comerciante que queira ficar com um curto. Isso significa que os usuários dos agentes de rede de comunicação eletrônica geralmente podem aproveitar os 0 pip spreads quando a corretora atende com êxito os pedidos dos usuários. Os corretores da ECN ganham dinheiro ao cobrar a comissão de seus usuários além de qualquer spread. A razão pela qual muitos comerciantes preferem as corretoras de ECN é que as ECNs geralmente podem oferecer aos traders spreads menores, embora seja importante trabalhar nos custos de qualquer comissão extra.

Vantagens de usar um corretor ECN.

Uma corretora ECN reúne cotações de várias fontes diferentes, o que significa que os spreads com corretoras ECN geralmente são consideravelmente mais apertados. Normalmente, as corretoras de câmbio fazem seu dinheiro do spread com todos os custos sendo incluídos no spread, porém as corretoras ECN ganham dinheiro cobrando comissão aos seus clientes. Enquanto a comissão faz um custo extra, essas corretoras ainda tendem a oferecer melhor valor pelo dinheiro em geral.

As corretoras da ECN correspondem apenas a operadores com vários fornecedores de liquidez, o que significa que os interesses do cliente e da corretora estão alinhados. Como a corretora ganha dinheiro, independentemente de o comerciante ser bem-sucedido ou não, não há razão para a corretora se engajar em qualquer atividade inescrupulosa para maximizar os lucros.

Novamente, devido ao fato de que ECN ganham dinheiro com comissão, eles raramente colocam limitações no tipo de atividade de negociação que os clientes podem realizar, permitindo tanto hedge, trailing stops e escalpelamento ilimitado. Isso significa que muitos traders se sentem muito mais felizes negociando com uma corretora ECN.

Desvantagens de usar um corretor ECN.

As corretoras da ECN têm algumas desvantagens, por exemplo, muitas corretoras da ECN têm exigências mínimas de depósito muito mais altas. O que significa que alguns traders podem não ser capazes de abrir uma conta ECN na corretora de sua escolha. No entanto, há um número de corretoras ECN que atendem a clientes que têm capital limitado à sua disposição.

Outra queixa que alguns corretores têm com as corretoras da ECN é que pode ser mais difícil calcular os stop-losses e compensar antecipadamente os pontos devido aos spreads variáveis ​​oferecidos; no entanto, a maioria dos mercados de mercado agora oferece spreads variáveis ​​como padrão.

ECN vs. STP: Qual é melhor?

As corretoras de ECN são geralmente consideradas superiores às corretoras de STP, com muitos ECNs sendo mais valiosos mesmo quando a comissão não é levada em conta. É importante estar ciente de que nem todas as corretoras que se anunciam como ECNs de fato operam como tal e são corretoras de STP glorificadas. Corretores verdadeiramente verdadeiros da ECN fornecerão aos traders informações sobre a profundidade de mercado que permitirão aos usuários ver a liquidez disponível na rede de comunicação eletrônica a preços diferentes.

Com isto dito, não há nada de errado com a utilização de uma corretora que opera como STP, sendo muitas corretoras que oferecem aos seus clientes um ótimo nível de serviço. Assim como há corretoras da ECN que não operam verdadeiramente como tal, há um número de corretoras de STP que não processam diretamente todas as negociações e é por isso que é importante verificar uma política de execução de corretoras antes de depositar (e monitorar execução contínua do comércio para garantir que altos padrões sejam mantidos).

Diferença entre STP e ECN em execução.

Como já mencionado, há uma diferença fundamental entre a corretagem STP e ECN. As corretoras de STP simplesmente passam pedidos de clientes para provedores de liquidez com o melhor preço atualmente disponível, geralmente agregando cotações de várias fontes diferentes, incluindo Provedores de Liquidez de Nível 1, corretoras de primeira linha e muitas outras corretoras de câmbio.

As corretoras da ECN também tentam igualar os comerciantes usando a corretora. Por exemplo, imagine que há dois traders que estão atualmente negociando com uma corretora ECN. Um desses comerciantes quer ir muito tempo no EUR / USD, enquanto o outro comerciante quer ir curto. Se ambos fizerem encomendas ao mesmo tempo ou ao mesmo preço, a rede ECN das corretoras corresponderá a estes dois operadores em conjunto. Isso geralmente significa que as corretoras da ECN podem igualar negócios sem spread entre o Bid-Ask, embora os operadores provavelmente recebam comissão.

Ao negociar com uma corretora ECN, você provavelmente descobrirá que a maioria dos seus negócios são repassados ​​para provedores de liquidez externos, em vez de serem combinados com outros operadores. Isso será particularmente verdadeiro quando o mercado está tendendo em uma direção, e não há ninguém para assumir o outro lado de um negócio.

Desafios mais amplos da indústria.

A baixa volatilidade e os baixos volumes de negociação, combinados com spreads menores, significam que as margens são mais estreitas e apertadas. Operar uma organização com centenas de funcionários é muito mais difícil do que uma corretora de luxo com algumas dezenas de funcionários.

Os provedores de liquidez variam em escopo e tamanho, embora pelo menos 70% de toda a liquidez cambial seja originada no nível interbancário, usando plataformas como EBS e Thomson para realizar atividades de negociação.

As ECNs e os fundos de hedge fornecem aproximadamente 15-20% de toda a liquidez de câmbio, enquanto os demais participantes, como empresas, corretores e pessoas físicas, representam cerca de 10%.

No entanto, apesar deste quadro de liquidez aparentemente distorcido, o acesso à liquidez nunca foi tão diversificado. ECNs como a Currenex entraram no mercado e não apenas preencheram a lacuna entre os mercados interbancário e de varejo, mas interligaram todos os usuários, incluindo os próprios bancos.

O modelo linear de relações de negociação direta foi gradualmente substituído por um modelo dinâmico interconectado que permite que múltiplos pools de liquidez com várias características sejam oferecidos simultaneamente.

Esboço aproximado do mercado de FX on-line em sua concepção na década de 1990, trabalhando sob relações lineares negociador-corretor. A atividade de negociação tendeu a ocorrer através de um punhado de contrapartes com pouca interconectividade.

Esboço aproximado do FX on-line atual trabalhando dinamicamente sob PBs, pools de liquidez e maior diversidade de participantes do mercado. A atividade de negociação pode ocorrer com múltiplas contrapartes simultaneamente, mesmo dentro da mesma ordem. Os pools de liquidez podem ser "aromatizados" para atender a nichos específicos com requisitos técnicos específicos que podem não atender a outros participantes do mercado. O tipo de produto desejado, o tamanho do pedido, o tipo de pedido e a velocidade de execução decidirão o pool de liquidez mais adequado para cada trader específico.

Ao usar um ECN ou agregador, os clientes estão potencialmente vendo cotações de outros bancos ou outros usuários individuais, mas devido ao anonimato completo e a todas as obrigações financeiras sendo liquidadas por meio de um corretor principal, é impossível dizer quem negociou com quem e por qual quantidade. Diferenças no tipo de liquidez disponível não são extensas.

Última olhada & # 8211; um aspecto chave.

Um dos principais aspectos do sistema de preços em fluxo, que muitas vezes é dificultado pelos comerciantes, é o mecanismo "Última consulta".

A maioria dos provedores de liquidez incorpora um recurso de 'última análise' em todos os negócios, o que permite ao fornecedor uma confirmação final dos termos de negociação antes de tomar a decisão de aceitar ou rejeitar o pedido.

Se um provedor ou corretor de liquidez estiver pagando um preço baixo, eles geralmente querem ter a capacidade de dar uma última olhada antes de aceitar a ordem, independentemente do volume. Não é uma questão de derrapagem - o pedido não é recalculado, mas simplesmente aceito ou rejeitado. Tanto os corretores varejistas quanto os institucionais têm responsabilidades de gerenciamento de riscos, por isso, ao decidir aceitar um negócio, eles não querem fazê-lo a qualquer preço. A cotação oferecida deve ser um equilíbrio de preços adequados, velocidade razoável e tamanho gerenciável que se encaixa nos objetivos mais amplos do corretor de execução.

A execução de todas as negociações no mercado levaria rapidamente a uma exposição grande e instável para a empresa, independentemente de esses negócios serem bem gerenciados ou não. Mesmo que o corretor queira cobrir a exposição com um LP alternativo e evitar que a exposição cresça, pode não haver tempo suficiente se todos os provedores de liquidez disponíveis estiverem cotando preços inadequados e rejeitando negociações através do recurso Última análise. Enquanto no passado as corretoras frequentemente saíam para o mercado para ajustar sua exposição por meio de outros provedores de liquidez, hoje em dia costumam usar o fluxo de pedidos de clientes existentes para auxiliar nesse processo de gerenciamento de riscos.

High Frequency Trading (HFT) e o mercado de câmbio.

Um fenómeno relativamente novo que faz manchetes na comunidade comercial é o High Frequency Trading (HFT). A principal expectativa dos negociantes de alta frequência é a baixa latência, com o objetivo de conduzir centenas de pequenos negócios em um curto período de tempo. O objetivo é fazer um pequeno lucro em cada negociação, o que resulta em lucros consideráveis ​​ao longo do tempo. Os negociantes de HF só podem operar em um sistema de pedidos com estilo de ordem de compra porque o preço de fluxo é completamente inadequado. Consequentemente, os mercados de ações são os locais onde a HFT é mais utilizada.

Em termos de HFT, o mercado de câmbio é ligeiramente diferente dos mercados de ações. No mercado de FX, a latência é medida em milissegundos, enquanto em Equities é de microssegundos. Os locais de negociação no mercado de ações baseiam-se em carteiras de ordens, enquanto que nas bolsas de valores não há um conceito de Last Look e os pedidos são processados ​​muito mais rapidamente em comparação com o FX. Há uma porcentagem do mercado de FX que compete com base em "quem é mais rápido", mas no geral este ainda é um nicho de mercado relativamente pequeno por enquanto.

A justificativa para tal discrepância na latência entre as ações e o câmbio é baseada no fato fundamental de que o vendedor em qualquer transação é considerado como detentor da ação. O fornecimento de um estoque específico é limitado, enquanto o fornecimento de uma determinada moeda não é. Mais importante ainda, com vários pools e fornecedores de liquidez disponíveis, o fornecimento não é proveniente de uma ou várias contrapartes. Qualquer um pode obter acesso ao mercado, cotar um preço e a oferta acabou de ser criada.

Essencialmente, o mercado de câmbio é muito mais especulativo e "fiduciário", ao passo que os mercados de ações são mais de um jogo de soma zero com a ressalva adicional de que a propriedade real da empresa está sendo trocada.

Conclusão: O mundo do FX Trading pode ser simples ou complexo - e tem tudo a ver com o estilo de negociação.

Dado o alto nível de concorrência no mercado de câmbio combinado com o crescimento impressionante de sofisticação em toda a linha, agora é, sem dúvida, um mercado comprador. Ambas as grandes instituições e os operadores individuais devem ser pró-ativos em como eles selecionam sua avenida para acessar os preços e a execução do mercado de câmbio. Os traders podem obter spreads estreitos, preços profundos no mercado, baixa latência e praticamente tudo o que precisam, mas a única ressalva é que é impossível ter tudo de uma vez. Todos os comerciantes precisam de um local para negociar e todos os locais precisam de comerciantes - tudo é apenas uma questão de termos.

O gerenciamento de relacionamento e a comunicação regular são uma boa maneira de os negociadores melhorarem seus termos de negociação e de os corretores averiguarem com precisão seus perfis de risco e sua estratégia de negociação para gerenciar melhor sua própria exposição ao risco.

Com margens muito mais baixas hoje em comparação a 5 anos atrás, os corretores precisam fazer mais negócios ou cortar custos para manter o mesmo nível de desempenho dos lucros. A única outra alternativa é assumir riscos maiores em como eles precificam, executam e compensam a exposição. No mercado atual, qualquer corretor ou provedor de liquidez precisa encontrar um equilíbrio entre ser generoso por meio de preços excessivamente competitivos (para atrair mais clientes e fluxo) e ser ganancioso ao forçar os limites do gerenciamento de riscos (para manter a receita e o crescimento dos lucros). Muito de um ou outro é insustentável.

A tecnologia (Fintech) está desempenhando um papel importante nesse balanceamento e, com os novos tipos de participantes do mercado, como a HFT e a ECN, aumentando a diversidade do mercado de FX como um todo, os participantes do mercado só podem se beneficiar.

Corretores institucionais não atendem clientes de varejo e os corretores de varejo tendem a pular oferecendo serviços institucionais verdadeiros. É difícil oferecer a melhor oferta possível a todos os participantes do mercado, o tempo todo. Em algum momento, a priorização deve ocorrer com o broker enfocando um tipo de cliente principal, em vez de esperar oferecer uma solução única para todos.

Com spreads agora no nível mais baixo da história para os clientes de varejo e institucionais, o desafio imediato é que os corretores mantenham altos padrões e eficiência operacional, apesar das margens e receitas menores. À medida que a volatilidade do mercado aumenta e a atividade comercial aumenta, espera-se que os corretores não se sintam tentados a compensar os tempos difíceis, devorando-se no bem. Escolhendo um corretor honesto e decente deve ser sua principal preocupação mais do que encontrar determinados provedores ECN ou STP forex com estilo de execução específico.

10 pensamentos sobre & ldquo; ECN / STP Brokers & rdquo;

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A diferença entre corretores ECN / STP verdadeiros e falsos.

Desde que o comércio on-line é apresentado ao público, os traders aprendem mais e mais a cada dia. Poucos anos atrás, a maioria dos traders não teria resposta se você perguntasse o que era ECN / STP. Graças à Internet e à informação gratuita acessível ao público por meio dela, agora a maioria dos comerciantes sabe como escolher um bom corretor e o que é um criador de mercado e um sistema de corretagem ECN / STP.

No entanto, os golpes nunca param de trapacear. Uma vez que a maioria dos traders procura corretores ECN / STP para abrir uma conta com, muitas corretoras fraudulentas que eram usadas como formador de mercado, chamam-se ECN / STP agora, apenas com base em algumas pequenas alterações que fizeram nos seus sistemas. Eles não são verdadeiros corretores ECN / STP. É disso que você deve estar ciente. Então, qual é a diferença de um verdadeiro e um falso corretor ECN / STP?

ECN significa Electronic Communications Network. Um corretor ECN é aquele em que sua plataforma está conectada eletronicamente à rede de bancos internacionais ou provedores de liquidez. Quando você negocia através de tal plataforma, na verdade você está se comunicando e negociando com o verdadeiro e verdadeiro mercado de câmbio internacional.

STP significa Straight Through Processing. Isso significa que tudo, desde a colocação dos pedidos até o fechamento, é feito de forma automática e elétrica, sem qualquer intervenção manual.

Isso significa que, se um corretor eletronicamente e sem qualquer intervenção humana conectar a plataforma que você instala em seu computador a outra organização chamada provedor de liquidez, ele é um corretor ECN / STP?

Tecnicamente falando sim. É uma corretora ECN / STP, porque encaminha suas ordens para um provedor de liquidez eletronicamente e sem qualquer intervenção humana. Mas e se esse assim chamado "provedor de liquidez" & # 8221; outra corretora de marketing que pertence à mesma empresa, mas com um nome diferente ou uma empresa irmã?

Esta ainda é uma corretora ECN / STP do ponto de vista eletrônico e tecnológico. Mas é um falso corretor ECN / STP, porque ele encaminha suas ordens para outro corretor de market-maker que te arranca e compartilha o lucro com ele (o corretor). Ou, ele encaminha seus pedidos para um sistema diferente com um nome diferente que, de fato, pertence à mesma empresa. Quer dizer, eles pegam seu dinheiro em um bolso e o colocam em outro bolso. Em ambos os casos, você não está negociando com o mundo da moeda real. Você está lidando com um corretor de mercado que quer que você perca.

Porque é que eles fazem isto?

Eles fazem isso porque querem afirmar que são ECN / STP e não criadores de mercado. Eles orgulhosamente anunciam em seus sites. Como mencionei, são ECN / STP do ponto de vista electrónico, mas são mesmo fabricantes de mercado.

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Este eBook mostra-lhe o caminho mais curto para ficar rico e financeiramente livre:

Quem é um verdadeiro corretor ECN / STP?

Um verdadeiro corretor ECN / STP é aquele em que sua plataforma está conectada a pelo menos uma organização fornecedora de liquidez confiável e conhecida (como Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan, Citi Bank, Nomura, HSBC) que não tem nada a ver com corretora e não há relação entre eles. O corretor apenas encaminha suas ordens para o provedor de liquidez. O provedor de liquidez ganha dinheiro através do spread e swap e o corretor ganha dinheiro com a comissão que eles cobram. Você paga o spread e troca para o provedor de liquidez e a comissão para o corretor.

Hoje em dia, a maioria dos verdadeiros corretores ECN / STP estão conectados a vários provedores de liquidez ao mesmo tempo. Quando você deseja fazer um pedido, o sistema escolhe automaticamente o provedor de liquidez que oferece o melhor preço, e seu pedido será encaminhado para esse provedor de liquidez. Portanto, seus pedidos serão distribuídos entre vários provedores de liquidez e nenhum deles terá qualquer chance de saber sua conta e ir contra você no caso de você ganhar dinheiro. Isso proporciona o melhor serviço possível para você como operador, e como os provedores de liquidez competem uns com os outros, eles oferecem um spread menor a cada dia, o que é bom para os varejistas.

Alguns corretores são verdadeiros corretores ECN / STP, mas aumentam o spread além da comissão que cobram de você. O que eles adicionam ao spread é chamado de marcação. Eles não estão autorizados a fazer isso, a menos que eles deixem os clientes saberem. No entanto, muitos deles não informam os clientes sobre esta taxa escondida e custo adicional e quando você pergunta por que o spread é muito alto, eles respondem que é a propagação normal do mercado, o que é uma mentira. . Assim, até mesmo um verdadeiro corretor ECN / STP pode enganar você também. Leia isto: 6 maneiras corretores enganar você.

Então, quando você quiser escolher um corretor, verifique se ele é um verdadeiro corretor ECN / STP primeiro. Também pergunte se eles cobram ou não marcações. Você tem que perguntar sobre isso e pedir provas. No caso de se recusarem a dar uma boa resposta, não abra uma conta com eles.

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Oi Chris e tudo mais

Não vejo nenhuma configuração de negociação forte diariamente e semanalmente para a próxima semana. O mais próximo da configuração forte é o Usdjpy no período de tempo semanal. No entanto, tem muitos pontos negativos e, portanto, tem que ser ignorado.

Para mim, decidi abrir uma conta de negociação com o meu corretor local cujo escritório eu já estive várias vezes antes e é bem conhecido.

Se você é da Nigéria, Pls gentilmente me notificar do corretor local que você fez menção de.

Por favor, responda a minha consulta.

Infelizmente, não parece possível abrir uma conta ECN / STP com menos de £ 6k e, por isso, este tipo de conta não parece estar disponível se quisermos seguir os seus conselhos para começar com uma pequena conta e aumentá-la.

1. Eu não penso assim. Existem alguns bons corretores ECN / STP com os quais você pode abrir uma conta muito menor.

2. Vamos dizer que é verdade. Por enquanto, basta manter a negociação de demonstração para dominar o seu sistema de negociação. Se você pudesse ser consistentemente lucrativo por pelo menos 6 meses consecutivos, pode pensar em abrir uma conta ativa. Se você aprender a negociar, você terá o dinheiro para abrir sua conta real quando for a hora certa.

Eu perguntei quem são seus provedores de liquidez. Eles me falam Citi Banks. Então, como posso contatá-los e verificar. Por favor, me explique. Obrigado.

Você quer dizer que o Citi é o único provedor de liquidez que eles têm?

Infelizmente, você não pode verificar isso por conta própria, porque na maioria dos casos os corretores não têm um contrato direto com os provedores de liquidez e estão conectados a eles através de empresas mediadoras. Você tem que pedir ao corretor para mostrar mais provas.

Posso fazer uma pergunta sobre o corretor? Como posso pedir a um corretor para mostrar a prova de que o corretor é verdadeiro corretor ECN / STP? Eu perguntei o nome do provedor de liquidez. Este corretor me respondeu todos os principais bancos europeus, como o Deutsche, que eles conectaram. Então, como posso saber que é certo novamente.

Não há como verificar isso. Eles podem esconder tudo de você. A única maneira é que você só confia no que eles dizem, e depois os experimenta por um tempo se eles trapaceiam ou não.

Eu acho que o corretor que oferece um serviço PAMM é um verdadeiro corretor ECN / STP (ou pelo menos um bom corretor) porque quanto mais comerciante PAMM ganha, mais investidores vêm para que eles não possam tirar seu dinheiro de um bolso e colocá-lo em outro bolso & # 8221 ;.

Como você pensa?

Corretores de market maker também oferecem serviço PAMM.

Acabei de fazer uma pesquisa. Alguns dos provedores de liquidez da lista que você forneceu realmente oferecem serviços de negociação on-line, então eu acho que não precisamos de corretor!

Mas, novamente, é claro que você precisa de uma boa quantia de capital de US $ 10 a 250 mil para abrir uma conta com os corretores da True ECN. "Vou entrar lá algum dia"

Há uma pergunta estúpida: quem faz o preço (decidido) subir / descer e / ou quem administra o sistema fornece preço no mercado?

Eu sei que existem alguns fatores (oferta / demanda, notícias & # 8230;) faz preço para cima / baixo, mas eu quero saber quem (em pessoal) preço de controle !?

Não é apenas uma pessoa ou organização especial. Os participantes do bug decidem comprar ou vender e sua decisão impacta o mercado. Você pode ver aqui quem são esses participantes:

Eu só olhei para esta notícia veio no mês passado. Ele menciona que o JPMorgan, o Citi e outros poucos bancos realmente manipularam seus preços de câmbio a seu favor. Assim, os provedores de liquidez nem mesmo são limpos, ainda que melhor que os corretores de MM.

Eles estão lá para ganhar dinheiro e fazer o melhor para ganhar mais se puderem. É bom que eles sejam supervisionados. O que eles fizeram para o JP Morgan é uma boa lição para os outros. Claro, eu não acho que o que o JP Morgan fez poderia afetar os varejistas.

Sim, eu gostaria que o comércio fosse mais regulado, mas eu acho que já que o mercado de balcão é altamente líquido e a liquidez é boa para nós.

Oi Chris, por favor, você pode analisar CAD / JPY novamente? 😉

Certo. Eu vou analisar isso neste final de semana. Espero que hoje. Obrigado pela sua paciência.

Oi Chris, porque eu queria demonstrar o comércio com o corretor com o qual eu pretendo negociar Eu procurei na net, mas não consegui encontrar nenhum. Talvez porque eles não fazem mini e micro lotes. Quem sabe.

Obrigado chris.

Outra questão respondida! Mas que tipo de prova pedimos quando nos aproximamos do chamado corretor ECN / STP?

Você é bem-vindo Ted.

Eles têm que provar isso quando dizem que são verdadeiros ECN / STP. Pergunte a eles quem são seus provedores de liquidez. Você entra em contato com eles e verifica.

Muito apreciado !!

Essa é uma dica muito boa.

Eu terminei os artigos da faixa de 5 etapas e neste fim de semana comecei a olhar para os gráficos e tentar localizar minha primeira configuração na demonstração.

Não localizei nada nos gráficos diários. Houve alguma coisa que eu não vi?

O que você acha da configuração do comércio formado no CADJPY semanalmente?

Eu diria que é um forte bearish engolfando, BB breakout não é muito forte, mas possivelmente o suficiente, porque a vela de baixa é muito forte.

Tenho medo de que a tendência de alta não se esgote, porque o castiçal anterior era muito otimista.

O que você acha da minha análise?

Eu não seria disciplinado se tentasse fazê-lo?

A análise CAD / JPY pode ser encontrada aqui:

Por favor, leia a minha análise e deixe-me saber se você tem alguma dúvida.

Caro Chris, obrigado por adicionar a análise CADJPY.

Colocar SL e TP é o que eu ainda não tenho claro. Você poderia por favor me ajudar com isso?

Apenas por causa do exercício, vamos considerar que o CADJPY semanalmente ofereceu uma boa configuração e eu aceitei.

Agora, você ensina que eu deveria colocar SL na abertura da vela de alta do padrão (supostamente forte) de baixa de engolfação.

Eu tomo posição indo curto em 102.203 e a vela abriu em 106.203.

A distância é de 400 pips!

Se minha conta for $ 5000 e eu tiver 0,1 lotes (o mínimo permitido por um verdadeiro corretor ECN / STP), então meu risco seria de $ 400 por 2 posições (TP1 e TP2), para um total de $ 800, ou seja, 16% do meu Conta $ 5000!

Se então eu quero arriscar 2% por 2 posições para um total de 4%, isso seria 200 $, e dividido por 400 pips seria 0,05 lotes (o que eu não posso aceitar com verdadeiro ECN / STP).

Para arriscar $ 800 como 4%, minha conta deve ser $ 20000.

Se eu não estiver errado em meus cálculos, isso significa que não posso me posicionar nos períodos semanais e mensais se a minha conta não for grande o suficiente?

Eu ofereço dois níveis de perda de parada. No caso de uma posição curta, a arriscada está no meio do castiçal de baixa que formou a configuração. E o mais seguro é em torno do preço aberto ou alto do mesmo candelabro.

Quando sua conta não é grande o suficiente para lidar com o risco, você deve evitar a configuração.

Com licença, Chris, mas digamos que eu tenha uma conta grande o suficiente para ter um SL de 400 pips.

Como o TP1 é 5x SL, então para um SL de 400 pips o TP1 seria 5 & # 215; 400 = 2000 pips !? Isso é demais! Onde estou errado?

400 pips stop loss?

Sim, caso você encontre uma configuração que precise de uma perda de parada de 400 pips, seu destino 5xSL deverá ser 2000.

Desculpe, Chris, estou dizendo isso porque, no caso do CADJPY, se eu tomasse a posição em 102.203 e a vela abrisse em 106.203, a distância me parece 400 pips!

Ou estou errado porque o iene não tem 4 (ou 5) números após o ponto?

Supondo que o CADJPY fosse uma configuração a ser executada, qual seria o SL correto para você?

Sim, no caso de configuração curta de CAD / JPY no gráfico semanal, a perda de risco arriscada seria de cerca de 195 pips e a perda de parada mais segura de 380 pips.

Quando uma conta não é grande o suficiente para lidar com uma perda de parada tão ampla, pular a perda de parada é tudo que poderíamos fazer.

Muito obrigado por esclarecer isso para mim!

Suas respostas foram realmente úteis.

Se você sentir vontade de fazê-lo, por favor, considere escrever mais alguns artigos sobre dimensionamento de posição com alguns exemplos práticos reais! Possivelmente isso seria útil para os novatos que estão colocando os primeiros negócios seguindo sua estratégia de negociação!

É possível confiar em um corretor STP?

O que você quer dizer?

Não entendo sua pergunta.

Abaixo está a conversa entre eu e meu corretor:

Eu: Você é um verdadeiro corretor ECN / STP?

Suporte: somos apenas corretores de STP.

Eu: Quem são seus provedores de liquidez?

Suporte: Por favor aguarde enquanto eu procuro por você.

Suporte: desculpe, nós não fornecemos tal tipo de informação que eu posso dizer que os provedores de liquidez pertencem ao TIER 2.

Eu: Então, quem é o seu TIER 2?

Suporte: desculpe, não fornecemos detalhes.

Suporte: esta é a informação confidencial senhor, se você quiser, pode providenciar a chamada de volta do nosso representante para que ele irá ajudá-lo via telefone com todos os detalhes.

Então, como você acha desse corretor, o Sr. Chris?

Muito obrigado!

Peça-lhes para ligar para você e fazer suas perguntas no telefone. Se eles não responderem às suas perguntas corretamente, evite-os.

Como vai você, espero que tenha tido um ótimo final de semana.

Você mencionou, no caso de uma configuração forte de subida / descida com sombra longa superior ou inferior, ela não é classificada como 100% de configuração e pode levar o preço na direção oposta para várias velas.

Percebo que o preço se consolida por algum tempo e depois segue a configuração original. O que você acha? E se tomarmos esta configuração, é avaliado 100% após a consolidação?

Obrigado pelo seu grande esforço.

Eu ainda achei difícil saber o verdadeiro corretor ecn / stp. Porque todos eles afirmam que eles são verdadeiros corretores ecn / stp.

É uma prova suficiente que um corretor é verdadeiro corretor ECN / STP se ela anunciar em sua página que ela está conectada ao JP Morgan, ao Citibank e ao resto?

Você tem que verificar os outros fatores também:

3. tamanho do lote mínimo.

Espero que você esteja fazendo bem & # 8230;

Eu acho que você pessoalmente não troca ouro e prata, mas.

Por favor, faça uma análise detalhada sobre ouro e prata (Spot).

Onde está minha pergunta sobre meu corretor?

Ainda não respondi muitos dos comentários. Por favor, seja paciente.

Senhor, muitos corretores nos dão uma promoção sobre bônus sem depósito, como 10 $ 25 de bônus grátis, então isso é dinheiro real? e como eles podem gerenciar essa promoção de bônus?

É possível dar-nos uma lista de corretores reconhecidos ECN / STP & # 8230;?!

Infelizmente nós não recomendamos quaisquer corretores neste site. Desculpe por isso e obrigado pela sua compreensão.

Obrigado novamente por todo o trabalho duro e entrada em seus artigos. Muito perspicaz e útil. Eu tenho uma pergunta sobre os corretores ECN / STP.

Não é possível que um corretor seja um verdadeiro e genuíno corretor ECN / STP, e possa mesmo oferecer provas e ser atestado por um dos seus provedores de liquidez, e irá actuar nessa capacidade apenas quando depositar muito dinheiro com ele (por exemplo, mais de 10.000 USD); mas, ao mesmo tempo, ele aceitará depósitos menores que esse (por exemplo, 2000 dólares) e administrará essas contas como um criador de mercado?

Sim, isso é possível. Alguns deles fazem isso.

Obrigado pela sua resposta, Chris.

Então, se eu deposito meus fundos limitados com um corretor, acreditando que ele seja um corretor ECN / STP (o que ele é, legitimamente), como posso saber que ele está tomando posições contra mim e ativamente tentando me fazer perder?

Você só vai saber quando você trocar e ver as reações do corretor. Se você pode entrar e sair sem nenhum problema, o spread é normal e não caçar o seu stop loss, então o corretor não se preocupa com o seu ganho e perda, o que significa que é um verdadeiro ECN / STP.

Não há como descobrir, mas negociar com eles ou pedir aos outros operadores que negociam ativamente com o corretor.

Naturalmente, a maioria dos traders está acostumada a culpar os outros por suas perdas. Isso significa que você precisa perguntar aos comerciantes lucrativos, não aos perdedores.

esta é a mensagem que recebi do meu corretor hoje:

Podemos tirar uma conclusão se eles são verdadeiros ECN ou apenas um criador de mercado apenas com base nesta mensagem? A situação no USD / RUB é tão excepcional? É de fato uma tendência causada pelas atuais tensões políticas, mas isso é uma razão para reduzir a alavancagem 10 vezes ou mais? (talvez alguns clientes tenham uma alavancagem superior a 1: 100 em sua conta). Agora a maioria deles tem que fechar suas posições.

Esse corretor também reduz a alavancagem para um terceiro nos finais de semana em todas as contas, começando às 18:00 GMT de sexta-feira. Se você perguntar por que eles dizem, a fim de proteger as contas dos clientes de flutuações de preços.

Eles afirmam ser um verdadeiro ECN, no entanto, eles permitem também posições de 0,01 lotes, mas para ser honesto, a maioria dos corretores que afirmam ser ECN permitem posições microlotes & # 8230;

O que você acha?

Não parece uma má ação do seu corretor. Eu acho que eles são bons porque eles estão pensando sobre a segurança dos comerciantes & # 8217; capitais.

A propósito, você realmente tem que trocar USD / RUB enquanto há muitos outros pares com grande liquidez?

Eu certamente trocarei USD / RUB se eu ver uma configuração muito forte que cumpra nossa lista de verificação - mas, no momento, eu não vejo nada neste par.

Fico feliz em ouvir a sua opinião. Eu vou ficar com eles por um tempo. Definitivamente adoraria recuperar meu capital de 90% + que eu queimei até que encontrei seu site.

Agora abri uma conta demo com outro corretor que oferece também CFDs em alguns índices, ações e futuros. Estou curioso para saber como vou me apresentar nos próximos meses. Eu definitivamente vou ficar com os padrões de candlestick e sistema BB, mas eu tenho que se tornar mais paciente e se livrar do meu medo / ganância. Meu medo / ganância também foi a razão pela qual eu fechei minhas posições compradas em GBP / CAD (tiradas com base no candle semanal de 24.11) cedo demais. Para todos vocês que, com posições abertas neste par, desejo-lhe muitas pips verdes!

Pedi ao meu corretor que me desse uma lista de seus fornecedores de liquidez e eles fizeram: todos os grandes bancos! Eu também indagadamente perguntei sobre seu status de ECN. Sua primeira resposta (em linguagem inteligentemente velada) foi um pouco evasiva. E então eu perguntei a eles uma segunda vez, e mais especificamente, sobre seus protocolos STP: e eles foram forçados a admitir que não oferecem STP com seu MT4 e somente com suas chamadas contas ECN.

Posso arriscar a negociação na plataforma MT4 deste corretor? Esse corretor está escondendo alguma outra coisa e pode ser confiável? São seus corretores mais acomodatícios lá fora, cujos MT4 são STP?

> Posso arriscar a negociação na plataforma MT4 deste corretor?

Claro que não. Quando um corretor é ECN / STP ele orgulhosamente dá a lista de seus provedores de liquidez.

> É este corretor escondendo outra coisa, e ele pode ser confiável?

Eles estão escondendo muitas coisas e não são confiáveis.

> Seus corretores mais acomodativos estão por aí cujos MT4 são STP?

O MT4 é um dos melhores para sistemas ECN / STP. Sim, existem muitos corretores por aí.

Só para esclarecer, Chris.

Eles me deram a lista de todos os seus provedores de liquidez (não sei se eles fizeram isso com orgulho, mas não parecia que eles estavam hesitando): Seus fornecedores de liquidez incluíam todos os grandes bancos em todo o mundo. por exemplo Citibank, J. P. Morgan, Deutsche Bank, UBS, Barclays, Bank of America, etc.

No entanto, eu simplesmente não entendo por que suas contas MT4 não são STP. E os spreads com as suas contas MT4 são muito, muito mais largos do que com as suas contas ECN, por ex. spread mínimo USDZAR com MT4 é de 75 pips; mas em seu ECN o spread mínimo é de 5 pips.

Isso ainda é estranho? O que eles estão escondendo?

Acabei de me lembrar, eles também cobram uma comissão em suas contas ECN de $ 65 para cada $ 1.000.000 negociados.

Eu não sei se isso é uma prática normal e padrão com todos os corretores ECN / STP?

Peço desculpas por ser tão falador, Chris. 🙂

A Comissão tem de ser a única fonte de rendimento para os corretores ECN / STP, claro, se não os adicionar ao spread manualmente.

Então eles têm os dois sistemas. Um é o criador de mercado ou o balcão de negociação e o outro é o ECN / STP. Eles colocam as contas pequenas e as contas perdedoras no sistema DD, para que possam ganhar as perdas. Mas para estar no lado seguro, o lugar a conta rentável no sistema ECN / STP.

Vi uma coisa estranha hoje para o EURCHF. Aproximadamente às 13:30 GMT o preço caiu 19 pips e quebrou a barreira de 1,20 e depois voltou a subir de novo. Isso era visível apenas em [removido]. Eu tenho outras contas de demonstração e não consigo ver o mesmo pico dos outros. Eu falei com eles e eles alegam que 8 dos seus 14 provedores de liquidez enviaram os preços a 1.991.

Perguntei-lhes se isso era um erro e eles alegam que estão investigando, mas basicamente se a parada foi atingida, então a negociação seria fechada.

Você não tem posições?

Sem posições, mas imagino que houve muitas perdas de stop abaixo de 1,20 que foram atingidas.

Eu achei estranho que isso acontecesse em [removido]. Pare de perder a caça?

Picos como esse podem ser vistos em todos os gráficos de corretores às vezes. Muitos deles são por causa dos problemas técnicos. Eu vi picos de centenas de pips longos, enquanto eu sei que não foi feito pelo corretor intencionalmente.

Quer dizer, não podemos acusar os corretores por todos os problemas que acontecem na plataforma. Muitos deles são problemas técnicos.

Eu imagino que haverá muita gente furiosa no momento de seus negócios interrompidos.

Eurchf saltou 90 pips após o anúncio do banco central.

Apenas um pouco demais de uma coincidência?

Eu tenho visto o EURCHF por um tempo, já que parece estar em um aperto mensal por um longo tempo agora. Nenhum movimento na minha plataforma de demonstração.

Chris, qual é a sua opinião sobre isso e também a possibilidade de um futuro curto neste aperto sob a estratégia de negociação BB Squeeze compartilhada por um de seus amigos?

Eu não troco o EUR / CHF. Não é um par bom e confiável. Seu aperto pode ser continuado para sempre.

Eu tive hoje um telefonema com o meu corretor e este é o resumo:

& # 8211; a reivindicação de ser um corretor ECN puro sem uma Mesa de Negociação.

& # 8211; eles também são um banco (proteção de depósito até 100.000 USD)

& # 8211; o tem uma lista considerável de provedores de liquidez bem conhecidos para o FOREX que nem sequer é atualizado em seu site. Todos os grandes bancos estão representados.

& # 8211; alta liquidez e spreads muito apertados. À noite, o spread aumenta, mas acho que é normal.

& # 8211; Eu estou negociando com eles desde 6 meses, cada operação foi executada automaticamente com slippage & lt; 1 pip em tempos normais. Durante o horário de notícias, no entanto, eu tive uma derrapagem uma vez de 15 pips ou mais.

& # 8211; nunca foi recalculado.

& # 8211; Eu não tive a sensação de que eles caçam meus SLs.

& # 8211; Eles alegam que todas as ordens que passam por eles chegam aos provedores de liquidez anonimizados.

& # 8211; eles cobram uma quantia fixa por cada milhão negociado.

& # 8211; eles são supervisionados por uma autoridade supervisora ​​bem conhecida.

& # 8211; você pode trocar microlotes com eles.

& # 8211; eles reduzem a alavancagem para um terceiro a partir das 18:00 GMT, mesmo que você tenha posições abertas. Eles dizem, a fim de proteger as contas de clientes das flutuações de preços nos finais de semana.

& # 8211; eles introduziram recentemente CFDs sobre petróleo e alguns índices. Eles têm 2 provedores de liquidez para os CFDs. Eu liguei para um deles e eles admitem que eles são um criador de mercado. No entanto, eles dizem que é normal porque cada provedor de liquidez é um criador de mercado. Talvez devêssemos nomear um criador de mercado, na verdade, alguém que tenha uma mesa de negociações?

& # 8211; eles oferecem opções binárias. Aqui eles admitem que eles têm uma mesa de negociação.

Eu ficaria com eles por um tempo.

O que você acha?

Eles não são verdadeiros ECN / STP, caso contrário eles não reduziriam a alavancagem. Não tem nada a ver com proteger as contas dos clientes. Pode prejudicar os clientes quando o mercado abre com uma lacuna após o fim de semana.

Cada provedor de liquidez é formador de mercado, mas é diferente de ter uma mesa de negociação. Grandes provedores de liquidez oferecem muitos serviços e têm muitos investimentos. Eles não se incomodam em fazer os comerciantes perderem. Eu expliquei aqui:

Daniel também fez a mesma pergunta anteriormente nesta página e você respondeu:

& # 8220; Não parece uma má ação do seu corretor. Eu acho que eles são bons porque eles estão pensando na segurança das capitais dos comerciantes. & # 8221;

Mas agora você diz que não tem nada a ver com proteger as contas dos clientes?

Não foi o & # 8220; mesmo & # 8221; questão. O corretor de Daniel havia reduzido a alavancagem do USD / RUB e a pergunta de Daniel era sobre essa ação. E, como o USD / RUB é um par de moedas exóticas com um movimento estranho e forte, faz sentido reduzir a alavancagem para proteger tanto o corretor quanto o cliente. Minha resposta para Daniel estava relacionada à alavancagem do USD / RUB. No entanto, se um corretor reduz a alavancagem nos finais de semana, isso é muito ruim e faz com que muitas contas com posições negativas cheguem ao nível de interrupção e sejam eliminadas.

Você está certo, sinto muito. Em seu primeiro comentário, ele mencionou ambos os problemas (USD / RUB e também a redução da alavancagem nos finais de semana). Eu presumi erroneamente que você estava respondendo sobre a questão do fim de semana quando você disse que estava tudo bem. Agora eu sei que você quis dizer a questão do USD / RUB.

Um verdadeiro corretor ECN pode igualar os negócios em si?

Não deveria ter um livro de pedidos?

Quando escolhemos um corretor, precisamos garantir que o banco central ou nacional do país o regule, no mínimo. Isso me dá a garantia. Obrigado por escrever.

É crucial para ler o contrato real que um comerciante assina com o corretor. Este contrato controla a relação entre o comerciante e o corretor. Por exemplo, o contrato pode ter uma cláusula que diz que o comerciante está apenas arriscando a quantia de dinheiro em sua conta. Tal cláusula protege o negociante de ser negativo, e sendo legalmente obrigado a pagar ao corretor por perdas além do saldo da conta. Este documento de contrato fornecerá informações que podem ajudar a determinar se o corretor é uma passagem verdadeira para o (s) provedor (es) de liquidez, ou simplesmente um falso criador de mercado.

Você conhece este corretor Insta?

Eles são verdadeiros corretores ECN?

O que devo procurar ao selecionar um corretor ECN?

Eu ouvi o nome, mas eu não os conheço muito bem.

Por favor leia isto:

Eu notei que muitos corretores não são True ECN como alegam em seu site. Um deles é o IC Markets. Eles alegam ECN corretor, mas eles têm spreads totalmente diferentes, variando de tempos em tempos e reduzir a margem e parar. Seus preços e spreads não combinam com os preços interbancários.

É um verdadeiro corretor ECN se eles oferecem negociação com API? Ou isso não é uma prova.

Eu não acho que é o sinal de ser um corretor ECN / STP.

Então, se eu entendi corretamente toda a API, DMA atc. por trás da tela ainda pode estar lá algum dedo mágico corrigindo o preço lá favor.

É apenas o desempenho real que mostra como o corretor funciona.

Obrigado chris.

Eu não posso agradecer a você e seus amigos o suficiente para este site. There’s a broker runs the business from Cypress. They don’t accept US base credit cards for live acct activation. They accepts ones from the middle-east or even pre-paid cards. O que isso realmente significa? Is it for tax purposes or you have a different explanation? Thanks again for all of your help.

They are not allowed to accept American clients because they are not registered and regulated in US.

GCI Financial sounded good to me but there’s no way find out about their Liquidity Provider. What do you think about this company if you know it and how do I find out about their Liquidity Provider. Can you please name few trusted ones!

Again…can’t thank you enough.

An anybody advice if is a market maker or a true ECN.

Can someone please tell me whether or not I need to be concerned about true ECN/STP brokers if i trade Binary Options as well? I’ve experienced these nasty “tricks” by various brokers with Binary Options trading, and am on a quest to find a better broker. So, if someone can please tell me if the same criteria apply for as with Binary Trading, please give me your opinion.

Two weeks ago I read an article in which you mention that leverage that liquidity providers offer to the ECN brokers is no more than 1:100. Does this mean if a broker offer us bigger leverage than this is a market maker? Obrigado.

Have you guys tried Vantage ? ASIC regulated, ECN broker.

Haven’t had a problem myself. Recomendaria.

Varejo FX.

Este relatório exclusivo tem como objetivo servir como um manual, respondendo a todas as perguntas sobre o setor de comércio de ativos múltiplos chinês que você sempre teve medo de perguntar.

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Temos o compromisso de proteger sua privacidade. Funcionários autorizados dentro da empresa em uma necessidade de saber apenas usar qualquer informação coletada de clientes individuais. Revemos constantemente nossos sistemas e dados para garantir o melhor serviço possível aos nossos clientes. O Parlamento criou ofensas específicas para ações não autorizadas contra sistemas e dados informáticos. Nós investigaremos tais ações com o objetivo de processar e / ou tomar ações civis para recuperar os danos contra os responsáveis.

Estamos registrados sob a Lei de Proteção de Dados de 1998 e, como tal, qualquer informação relativa ao Cliente e seus respectivos Registros de Cliente pode ser passada a terceiros. No entanto, os registros do Cliente são considerados confidenciais e, portanto, não serão divulgados a terceiros, exceto a Finance Magnates, se legalmente exigido para fazê-lo às autoridades competentes.

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Market making, STP and ECN – what they are, pros and cons.

One of the most intriguing issues in online Forex trading is what is a market maker, STP and ECN and.

One of the most intriguing issues in online Forex trading is what is a market maker, STP and ECN and what are the differences and similarities between them and what the benefits for traders are. First of all you can start by reading a more extensive overview of the aforementioned: Part1 and Part2.

Below is the short summary:

Market Maker (MM), also called a Dealing Desk (DD): MM is an artificial type of broker because it doesn’t reflect the market directly, but simply quotes prices which are similar to what the market displays. Any order you enter is processed internally and never goes out to the market.

Pros: Quick execution (typically no re-quotes)

Cons: Every dollar you gain goes out of the broker’s pocket and every dollar you lose ends up in its pocket = major conflict of interest.

Straight Through Processing (STP): This type of broker typically routes some or all of your orders directly to the market. This is a hybrid model between MM and ECN. Some brokers though say they are STP while they are actually MM, you can never tell and sometimes they do a bit of both – MM for losers and STP for winners.

Pros: Smaller conflict of interest, more accurate prices.

Cons: Slow execution with plenty of re-quotes, if you are a loser your broker might end up moving you to market making servers.

Electronic Communications Network(ECN): Is the only type of a broker per-se. Like in equities – brokers are supposed to let you gain access to the market not be the market (like in MM or STP sometimes). So a true ECN broker lets you see the actual prices and display the order in the market. You trade with other traders and financial institutions but not against your broker.

Pros: Direct market, no conflict of interest, typically no spread mark-up.

Cons: No guaranteed fills, smallest lot possible is 100k (although I heard FXOpen are working on introducing a solution to smaller players) and there is a commission involved (albeit much lower than the spread you pay to MM and STP).

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4 Comments on "Market making, STP and ECN – what they are, pros and cons"

Re-quotes on ECN? In all my years of trading I’ve never been re-quoted on an ECN, it’s technically not even possible. Perhaps you should elaborate..

Smallest lot size at MBT is $1k, at IB it’s $25k.

Thanks for giving knowledge.

But how will know abt company have STP, MM and ECN ? Plz tell : I have account in TRADE4X, how is it?

Really appreciate your voice also many have traders are lack of their broker knowledge. Broker is the main fact to outstanding trading experience. So, I thought this is an article give me extra something about broker identification.